التحليل اليومي للخيارات الثنائية من cititrader
 

التحليل اليومي للخيارات الثنائية من cititrader
نظرة عامة علي السوق
أغلقت الأسهم الأوربية تعاملات جلسة الاربعاء على نحو مختلط مع تفضيل المستثمرين في أوربا وباقي أرجاء العالم الانتظار إلي حين التعرف علي نتائج اجتماعات البنوك المركزية الكبرى متسائلين في ذات الوقت عما إذا كان صانعي السياسية النقدية سيقدمون على تقديم إجراءات كافية لدعم التعافى الاقتصادي في ارجاء المعمورة. الفيدرالي الأمريكي كان قد اصدر بيان السياسية النقدية بعد اجتماعات دامت ليومين ولكن الأسواق الأوربية فاتها هذا الحدث بعد ان كانت قد أغلقت جلسة تعاملاتها . ومن ثم, فان متداولي الخيارات الأوربية سوف يجدون اليوم الخميس فرصتهم الأولي لإبداء ردة فعل علي إعلان لجنة السياسية النقدية. في هذه الأثناء, فان مؤشرات الأسهم الأوربية كانت قد حققت مكاسب متوسطة بعد صدور تقرير ADP للتوظيف بالقطاع الخاص بالولايات المتحدة والذي اظهر ارتفاعا بأكثر من المتوقع بنحو 163000 وظيفة خلال يوليو تموز الماضي . متداولي الخيارات الثنائية سوف يوجهون اهتمامهم الي قرار الفائدة الأوربية الذي يصدر بعد ساعات قليلة. المحافظ ماريو دراجي كان قد تعهد بفعل كل ما هو مطلوب للحفاظ علي اليورو . المستثمرون حاليا يفترضون بان البنك المركزي الأوربي سوف يقوم بتدخل أكثر عمقا عن طريق إعادة تفعيل برنامجه لشراء الأصول بهدف خفض تكاليف الاقتراض القياسية في كلا من اسبانيا وايطاليا . إذا ما خيب دراجي توقعات السوق بشأن اتخاذ إجراءات جريئة تكون قادرة علي احتواء أزمة الديون السيادية فان الأسواق الثنائية قد تعاني مما يشبه موجة بيوع حادة خصوصا بعد قرارات الفيدرالي الأمريكي التي لم تقدم شيئا أمس الاربعاء.
مؤشر EURO STOXX 50 أغلق مرتفعا بـ 7.66 نقطة أو 0.33% عند 2,333.38. مؤشر CAC 40 الفرنسي صعد بـ 29.90 نقطة بنسبة 0.91% عند 3,321.56 . مؤشر FTSE 100 البريطاني أنهى على ارتفاع بـ 77.54 نقاط بنسبة 1.38%عند 5,712.82 . مؤشر DAX 30 الألماني أغلق منخفضا بـ 17.80 نقطة أو 0.26% عند 6,754.46 . مؤشر IBEX 35 الاسباني تراجع ب 18.10 نقطة أو 0.27% عند 6,720.00 .
الأسهم الأسيوية هبطت بالأمس بعد ان جاءت بيانات التصنيع الصينية دون التوقعات . التقرير الرسمي لمؤشري مديري المشتريات في القطاع التصنيعي خالف تقديرات السوق وهبط إلي 50.1 خلال يوليو تموز وهو أدنى مستوياته في نحو ثمانية أشهر فضلا عن كونه دون توقعات السوق والتي رجحته عند 50.4. مؤشر HSBC التصنيعي برغم ذلك اظهر تحسنا طفيفا عند 49.3 صعودا من قراءة يونيو حزيران والتي جاءت عند 48.2 . الاقتصاد الصيني بات عاملا محفزا للقلق خصوصا مع إظهار البيانات الأخيرة ان الاقتصاد الثاني عالميا لم يبدأ رحلة تعافيه بعد وان الآمال المتعلقة بنمو اقتصادي أكثر قوة تتهادى تدريجيا, ومن ثم فان مشتري خيارات الأسهم في الأسواق الأسيوية قد يعتمدون فقط علي توقعات التيسير النقدي سواء من قبل اليابان والصين أو من الاقتصاديات الغربية.
مؤشر Hong Kong's Hang Sengأغلق مرتفعا بـ 23.57 نقطة أو 0.12% عند 19,820.38. مؤشر S&P/ASX200 الاسترالي تراجع بـ 6.39 نقطة بنسبة 0.15% عند 4,262.76 . مؤشر Nikkei 225 الياباني أنهى على هبوط بـ 53.21 نقاط بنسبة 0.61% عند 8,641.85 .
الأسهم الأمريكية عكست من مكاسبها المبكرة وأغلقت علي تراجعات متوسطة بعد ان اضرت نتائج اجتماع الفيدرالي بمعنويات المستثمرين بعد الإبقاء علي السياسية النقدية دون تغيير وحتى دون إجراءات جديدة لدعم النمو الاقتصادي فضلا عن تجاهل الإشارة إلي الفترة التي سيبقي فيها علي أسعار الفائدة عند مستوياتها شبه الصفرية الحالية . صحيح ان اغلب الخبراء كانوا توقعوا ان الفيدرالي لن يطلق الحزمة الثالثة من برنامج التسهيل الكمي ولكنهم علي الأقل انتظروا نهجا توسعيا أكثر قوة مثل الإعلان عن برنامج جديد لشراء الأصول أو تخفيض سعر الفائدة من سعرها الحالي ربع نقطة مئوية إلي الصفر. برغم ذلك فان هذه الآمال ذهبت ادراج الرياح أمس الاربعاء وذلك بعد ان رفض البنك المركزي إعطاء أي إشارات جدية واقتصر دوره علي تخفيض التوقعات بالنسبة لنمو الاقتصاد الأمريكي.
مؤشر Dow Jones Industrial Average أنهى منخفضا بـ 32.55 نقطة أو 0.3% عند 12,976.13. مؤشر S&P 500 تراجع بـ 4 نقطة بنسبة 0.3% عند 1,375.32 . مؤشر Nasdaq Composite أنهى على هبوط بـ 19.31 نقاط بنسبة 0.7% عند 2,920.21 .

أسعار الذهب تراجعت بشكل حاد في تعاملات الاربعاء وذلك بعد ان خيب الفيدرالي الأمريكي أمال المستثمرين الذين كانوا بانتظار إشارات قوية حول مزيد من تسير السياسية النقدية وذلك بعد امتناعه من إطلاق حزمة ثالثة من برنامج التسهيل الكمي علي الرغم من تباطؤ النمو الاقتصادي . موجة بيع الذهب بدئت مبكرا بالأمس وذلك بعد ان اظهر تقرير ADP ان القطاع غير الزراعي أضاف 163000 وظيفة في يوليو تموز وهو ما فاق التوقعات التي توقعت زيادة لا تتجاوز 120000 وهو ما رجح التوقعات بان البنك المركزي سيبقي خيار الحزمة الثالثة من برنامج التسهيل الكمي دون تحريك خلال الشهر الحالي وهو ما حدث بالفعل, وذلك لان التوقيت الأمثل لاتخاذ هذا القرار قد يكون في سبتمبر أيلول القادم مع صدور مزيد من بيانات التوظيف والتي ستسمح بقياس تأثير قرارات السياسية النقدية السابقة باستئناف العمل ببرنامج Operation Twist.
تكهنات التسيير النقدي غالبا ما تدعم من الطلب علي الذهب باعتبار انها تزيد من الضغوط التضخمية وتضغط علي سعر الدولار الأمريكي والذي يعتبر احد البدائل الرئيسية للمعدن الأصفر.
عقود الذهب تسليم أغسطس آب انهت تعاملات الأمس عند التسوية في قسم كومكس من بورصة نيويورك التجارية على انخفاض بـ $6.80 أو بنسبة 0.4% لتغلق عند $1,603.70 للأوقية.
في أسواق الفوركس , تعافى الدولار الأمريكي بشكل قوي أمام نظرائه قبل دقائق جرس الإغلاق في بورصة نيويورك وذلك بعد ان امتنع الفيدرالي الأمريكي عن إعلان أي تغيرات في سياسته النقدية . عملة الاحتياط أبدت ردة فعل صعودية مبدئية علي البيانات المذكورة إلا انه قبيل قرار الفائدة الأوربية خلال الساعات القادمة فانه لا قد يكون من الصعب توقع حدوث تغيرات حادة في الاتجاهات الحالية. لهذا فان مشتري خيارات الدولار الأمريكي من المفضل الا يبالغوا في رهاناتهم خلال الوقت الحالي .
الين الياباني أيضا تراجع بشكل متوسط بعد ان أحبط الفيدرالي أمال التسهيل الكمي. علاوة علي ذلك فان العملة اليابانية كانت مثقلة بالتقارير التي ذكر بان صندوق النقد الدولي اخبر الحكومة اليابانية بان عليها إجراء المزيد من التيسير في سياستها النقدية بهدف معالجة الكساد المزمن في اقتصادها .

التحليل الفني
اليورو دولار : هبط الزوج بشكل حاد أمس الاربعاء وسط اتجاه تدفقات الطلب نحو العملة الأمريكية بسبب العوامل الأساسية المذكورة . الكسر دون الحاجز المحوري 1.5600 يعتبر انعكاسا هبوطيا حادا وحاليا سيكون من المفترض ان يلعب هذا الدعم القوي السابق دور المقاومة الرئيسية . التوقع الهبوطي لديه بعض الأهداف في المدى القريب عند المستوى النفسي 1.5500 وتجاوز تلك المنطقة الطريق باتجاه البيفوت المحورية 1.5460 والتي تمثل حاجز تصحيح 61.8% فايبو لترند الصعود الأخير من 1.5266 . فقط استعادة موضع الزوج اعلي 1.5600 والذي يمثل أيضا خطوط الموفينج 200 علي إطاري الساعة والأربع ساعات قد يوفر قدر من الإغاثة ويحد من ضغوط البيع الراهنة . بالنظر إلي إشارات ذروة البيع فان السعر قد يقوم بمحاولة صعودية وإذا ما كنا مازلنا في نطاق سوق هبوطي فان حاجز التصحيح 38.2% فايبو عند 1.5575 من المفترض ان يمثل سقف لمحاولات التصحيح الراهنة.

النفط الخام : كسر المعدن الأصفر بشكل حاسم دون الدعم المحوري 1600$ في تداولات الأمس في إشارة علي إمكانية انتهاء موجة التعافى من القاع 1563$ . السعر حتى الان وجد دعما عند 1590$ حيث وفر تكتل من خطوط الموفينج شملت المتوسطات 100 و200 علي شارت الأربع ساعات و20 علي إطار اليومي , تمكنت من تقديم دعما مؤقت ساهم في احتواء التراجع المبدئي . سيناريو استئناف الهبوط سيفترض فشل المعدن في القفز اعلي 1600$ فيما الكسر دون الدعوم المذكورة قد يكون إشارة علي تغير كامل في الاتجاه علي الأقل في المدى القصير أو القريب.