التحليل اليومي للخيارات الثنائية من cititrader
 

التحليل اليومي للخيارات الثنائية من cititrader

07 أغسطس آب 2012
نظرة عامة علي السوق
الأسهم الأوربية واصلت مكاسبها لليوم الثاني علي التوالي خلال تداولات أمس الاثنين, وذلك بعد ان سمح غياب الأحداث القيادية عن الأجندة الاقتصادية بالأمس للمستثمرين من البقاء علي تفاؤلهم الحذر والذي كان قد حفزته ايجابية البيانات الأمريكية التي صدرت الجمعة الماضية فضلا عن التوقعات باتخاذ خطوات جدية من قبل البنك المركزي الأوربي بشأن معالجة أزمة الديون السيادية .
كما ذكرنا سبقا فان الأسواق الثنائية قررت ان تكون أكثر صبرا مع المسئولين الأوربيين علي الرغم من خيبة الأمل من اجتماع البنك المركزي الأوربي الأسبوع الماضي . المستثمرون سوف يتابعون عن كثب تحركات البنك المركزي خلال الأسابيع القادم ليروا ما إذا كان صانعي السياسية النقدية والهيئات المسئولة الأخرى سيكونوا قادرين علي تحجيم الارتفاعات الحادة في عوائد الديون السيادية من خلال استئناف برنامج شراء السندات الحكومية والذي تم إيقافه قبل شهور قليلة وهو الأمر الذي سيعد محوريا في استعادة ثقة السوق .
في هذه الأثناء فان اليونان سوف تخطف الأضواء مجددا مع اقتراب موعد اتخاذ القرار بشأن حزمة الإنقاذ الثانية من قبل الترويكا الشهر القادم . الحكومة اليونانية سوف يتعين عليها الوفاء ببنود المساعدات المالية عن طريق اعتماد حزمة تقشف جديدة لتوفير ما يزيد عن 11 مليار يورو وذلك قبل ان يعود إليها فريق الترويكا بداية سبتمبر أيلول القادم من اجل عقد الاتفاق النهائي.

الأسهم الأسيوية الأسهم الأسيوية أغلقت علي مكاسب قوية أمس الاثنين وذلك بعد ان وجدت فرصتها الأولي للرد بايجابية علي بيانات التوظيف الأمريكية فضلا عن التصريحات التوسعية من قبل بنك الصين المركزي والتي رفعت من معنويات الأسهم الأسيوية ومكنتها من تعويض قدرا من خسائرهم السابقة . القطاع غير الزراعي في الولايات المتحدة بعث برسالة ايجابية للأسواق يوم الجمعة الماضي وذلك بعد ان أظهرت البيانات نمو الوظائف في يوليو تموز بأكثر مما كان متوقعا . تعافى الأسهم الأوربية أيضا ساعد المستثمرين علي التغلب علي مخاوفهم بشأن تطورات الأزمة المالية في منطقة اليورو .
البنوك المركزية في أسيا أيضا دعمت من شهية الشراء بعد ان صرح احد المسئولين البارزين في البنك المركزي الصيني بان بلاده سوف تتحرك قريبا باتجاه ضبط سياستها النقدية بهدف مواجهة التباطؤ المستمر في نموها الاقتصادي . علاوة علي ذلك فان بنك اليابان يجهز لاجتماعه في الأيام القادمة وسط تصاعد التكهنات بإمكانية إجراء المزيد من التيسير في السياسية النقدية لكبح جماح ارتفاعات الين ومواجهة الكساد المزمن في الاقتصاد الثالث عالميا.



الأسهم الأمريكية صعدت في تعاملات الأمس مع استمرار الزخم الايجابي الذي بدء في جلسة الجمعة الماضية فيما رحب المستثمرون ببعض تقارير الأرباح الجيدة التي أعلنت عنها الشركات الأمريكية أمس وهو ما أضاف إلي مناخ التداول الايجابي . وول ستريت كانت منتعشة أمس الاثنين وذلك بعد أعلنت عدد من الأسماء الكبرى في قطاع التكنولوجيا عن نمو كبير في المبيعات والأرباح فاق توقعات السوق إلي الدرجة التي صعد معها أسهم بعض الشركات بأكثر من 10% . علاوة علي ذلك فان الأسهم الأمريكية اقتفت اثر نظيرتها الأوربية بفضل بعض التقارير الايجابية الصادرة من منطقة اليورو وبشكل رئيسي نجاح مزادات السندات السيادية بالأمس والتي تراجعت عوائدها بشكل نسبي بعد إعلان ألمانيا عن دعمها استئناف العمل ببرنامج البنك المركزي لشراء السندات الحكومية . ألمانيا والتي تعد الاقتصاد الأكبر في أوربا كانت تعارض وبشدة هذه الفكرة قبل أسابيع قليلة .


أسعار الذهب تعافت لليوم الثاني علي التوالي مسجلة أفضل مستوياتها في نحو ثلاثة أيام مدعومة باستمرار تراجع الدولار الأمريكي وسيادة حالة من التفاؤل في الأسواق العالمية . الذهب لا يزال قادرا علي الإمساك بطلب شرائي جيد منذ الجمعة الماضية وذلك بعد تمكنه من إنهاء سلسلة خسائره الطويلة التي كانت قد حفزتها خيبة أمل المستثمرين من التحركات الأخيرة البنوك المركزية الكبرى في العالم .
متداولي الخيارات الثنائية يجب ان يبقوا علي حذرهم في الأيام القادمة لأسباب عديدة. أولا فان سعر الأصل الأساسي لايزال بعيدا عن مهاجمة خطوط المقاومة الرئيسية حول 1640$ ومن ثم فانه لا يمكن الحديث عن انعكاسات صعودية حاسمة علي الرغم من موجة التعافى الأخيرة . ثانيا فان الضعف الحالي في قيمة الدولار الأمريكي والذي يعد دوره دعما تقليديا لأسعار الذهب قد لا يستمر طويلا وهذه احد النقاط الهامة . ذلك لان تراجع الدولار الأمريكي قاده بشكل رئيسي تراجع تدفقات الملاذ الأمن بعد البيانات الايجابية الأخيرة وتحسن توقعات السوق مما قد تفعله البنوك المركزية خلال الفترة القادمة وهو الأمر الذي دعم من شهية المخاطرة في الأسواق أو علي الأقل قلل من حالة النفور لدي المستثمرين . برغم ذلك فان هذا العامل من المفترض ان يلعب في منطقة أخرى وهي تقليص احتمالات قيام الفيدرالي الأمريكي باعتماد حزمة جديدة من برنامج شراء الأصول والمعروف باسم التسهيل الكمي . وبالتالي فان التسعير الهادئ للتطورات الأخيرة سيأخذ علي الأرجح هذا العمل في الاعتبار خلال الفترة القادمة خصوصا وانه لا يمكن ابد استبعاد وجود مساحة من خيبة الأمل قد تسببها البنوك المركزية أو حتى المؤشرات الاقتصادية.
في أسواق الفوركس , فان الدولار الاسترالي سوف يأتي في بؤرة الاهتمام خلال تعاملات أسيا الصباحية مع صدور قرار الفائدة في الربعة والنصف بتوقيت جرينتش . الدولار الاسترالي لديه فرصة متسعة للتغلب علي مقاومته الحالي أمام العملة الأمريكية إذا ما جاءت نتائج اجتماعات البنك الوطني الاسترالي ضمن توقعات السوق والتي ترجح الإبقاء علي السياسية النقدية دون تغيير . بالطبع فان اتخاذ البنك المركزي لنهج أكثر توسعا سوف يضيف المزيد إلي قوة العملة خصوصا بعد البيانات الايجابية الأخيرة والتي أظهرت نموا جيدا في الاقتصاد المحلي أيضا فان الوضع الاقتصادي والمالي في العالم يمكن القول بأنه ليس أسوء مما كان عليه خلال الاجتماع السابق.

التحليل الفني
الجنيه الإسترليني الدولار الأمريكي انهي الزوج جلسة الاثنين المتقلبة علي خسائر محدودة وذلك بعد ان تم احتواء موجة تعافى الجمعة بعيدا عن المستوى 1.5700 . تراجع الاثنين باتجاه المستوى 1.5600 يعكس الفشل في تطوير السوق نحو الجانب الصعودي مع فشل العزم الراهن في دفع الزوج نحو مهاجمة نطاق المقاومة الرئيسي عند 1.5740 – 1.5780 .
بالنظر علي الرسم البياني فان خطوط الموفينج تبدي تحيزا جانبيا حتى علي الأطر الزمنية الصغيرة في إشارة إلي ان المشترين لم يعودوا بقوتهم بعد . خط الترند الهابط من قمة يوليو تموز 1.5767 أيضا تمكن من احتواء الصعود كما فعل مرات عديدة سابقا . حاليا فان مقاومة خط الترند المذكور تتلاقي مع حاجز تصحيح 38.2% فايبو لترند الصعود بين 1.5390 – 1.5760 قرب 1.5625 وبالتالي فان متداولي الخيارات الثنائية المغامرين يمكنهم تفعيل بعض خيارات استدعاء الزوج في حالة الكسر اعلي المقاومة المذكورة وان يتوجب الحذر لان ضغوط البيع قد تعاود ظهورها قرب سقف التداولات الحالي 1.5660 أو قمة الخميس 1.5677 . فقط الكسر بشكل حاسم اعلي 1.5700 قد يؤشر علي مزيد من التعافى نحو المنطقة المحيطة بالمستوى 1.5800 .
علي الجانب الأخر فإذا كسر الزوج دون القاع الحالي 1.5990 الذي يمثل أيضا خط الموفينج 200 علي شارت الأربع ساعات فان هذا يفتح الطريق باتجاه حاجز تصحيح 50% فايبو عند 1.5578 يليه قاع الاثنين 1.5540 . دون تلك المنطقة فان التركيز سينتقل بشكل رئيسي إلي الجانب الهبوطي بعد ان يستعيد البائعون سيطرتهم علي السوق .