التحليل اليومي للخيارات الثنائية من cititrader
 

التحليل اليومي للخيارات الثنائية من cititrader

15 أغسطس آب 2012
نظرة عامة علي السوق
الأسهم الأوربية تعافت في تداولات جلسة الثلاثاء إلي أفضل مستوياتها في نحو خمسة أشهر , متجاوزة خسائرها خلال اليومين الماضيين, وذلك مع استقبال المستثمرين لايجابية بيانات النمو في كلا من فرنسا وألمانيا فضلا عن تقرير مبيعات التجزئة في الولايات المتحدة والذي أتي هو الأخر علي نحو ايجابي, وذلك علي الرغم من سلبية بيانات النمو العامة في منطقة اليورو والتي أظهرت انكماش الناتج المحلي خلال الربع الثاني كما كان متوقعا .
أسهم اليورو قامت بمحاولة صعودية بعد ان نجح الناتج المحلي الإجمالي في فرنسا من تجنب الانكماش خلال الربع الثاني ليحقق نموا صفريا مقارنة بالتوقعات التي رجحت انكماشا بنحو 0.1% . أيضا فان بيانات النمو الألمانية أظهرت توسعا بنسبة 0.3% خلال الشهور الثلاثة الماضية بالمقارنة بالتوقعات التي رجحت نموا بنحو 0.1% . برغم ذلك فان تعافى الأسهم فقد قوته بعد ان صدور القراءة العامة لنمو الناتج المحلي لمنطقة اليورو خلال الربع الثاني والإنتاج الصناعي خلال يونيو حزيران حيث أتي كليهما متماشيا مع التوقعات ليسجلا هبوطا بنسبة 0.2% و 0.6% علي التوالي .
الخيارات الثنائية علي المؤشرات الأوربية عاودت صعودها مجددا بعد صدور بيانات التجزئة الأمريكية والتي أظهرت ارتفاعا بـ 0.8% خلال يوليو تموز الماضي متجاوزة التوقعات التي رجحت نموا محدودا بنسبة 0.2%.

الأسهم الأسيوية أنهت علي مكاسب جيدة في تعاملات الأمس وذلك مع تحسن معنويات السوق في أعقاب صدور محضر الاجتماع الأخير للبنك المركزي الياباني والذي اظهر ان صانعي السياسية النقدية سيبقون علي جاهزيتهم لاتخاذ إجراءات مناسبة بدون استبعاد أية خيارات بهدف محاربة أوضاع الركود وضعف النمو الاقتصادي . بيان السياسية النقدية ساعد المستثمرون في الإبقاء علي تفاؤلهم بشأن قيام البنوك المركزية الكبرى قريبا بالإعلان عن إجراءات تحفيزيه جديدة لاستعادة زخم التعافى الاقتصادي . متداولي الخيارات الثنائية كانوا أيضا بانتظار صدور بعض البيانات الهامة من الاقتصاديات الغربية بما فيها بيانات مبيعات التجزئة في الولايات المتحدة وبيانات النمو في أوربا . قد نتوقع مزيدا من المكاسب في جلسة الاربعاء وذلك مع تحسن البيانات التي كان المستثمرون في انتظارها في كلا من أوربا والولايات المتحدة.

الأسهم الأمريكية تخلت عن مكاسبها المبكرة مع اقتراب جرس الإغلاق متأثرة بتقارير عن طلب اليونان تمديد الفترة الزمنية المتاحة لها لتطبيق برنامج التقشف المفروض عليها من قبل مقرضيها لمدة عامين إضافيين . صحيفة الفاينينشال تايمز ذكرت في تقرير لها مساء الثلاثاء ان أثينا سوف تطلب بشكل رسمي من شركائها الأوربيين التمديد المطلوب خلال الأسبوع القادم . بيانات مخزونات الجملة في الولايات المتحدة أضافت إلي المناخ الهبوطي قبيل إغلاق الأسواق وذلك بعد أوضح تقرير ان الشركات الأمريكية أضافت بشكل محدود إلي مخزوناتها في يونيو حزيران الماضي كإشارة واضحة علي ضعف الطلب المتوقع في المستقبل . أيضا فان أسهم Groupon والتي هبطت بشكل حاد ضغطت علي أسهم قطاع شبكات التواصل الاجتماعي .
وول ستريت كانت قد افتتحت جلسة الثلاثاء علي نغمة ايجابية وتداولت علي صعود متوسط في اغلب ساعات التداول وذلك بفضل البيانات الأمريكية المشجعة والتي أظهرت تحسنا كبيرا في قراءة مبيعات التجزئة التي صعدت بثمانية أعشار في المائة خلال الشهر الماضي وهي أفضل زيادة في نحو خمس شهور فضلا عن تجاوزها لتوقعات المحللين والتي رجحت توسعا بحدود 0.3%.


أسعار الذهب هبطت بشكل واضح في تعاملات الأمس مضغوطا بسلسلة من ايجابية البيانات الاقتصادية والتي عادة ما تضعف من توقعات التسهيل النقدي علي الأقل في إطار تكهنات المدى القصير . استقرار أداء الدولار الأمريكي أضاف أيضا مزيدا من ضغوط البيع مع توقف وتيرة الهبوط بعد ان تمكنت عملة الاحتياطي من استعادة قوتها وتقليص قدر من خسائرها التي منيت بها الاثنين .
المعدن الأصفر اظهر ضعفا واضحا بعد احتواء محاولة صعود الجمعة علي حدود المستوى 1625$ للأوقية مع غياب المحفزات الأساسية لدعم استمرار التعافى الأخير . برغم ذلك فان كثير من متداولي الخيارات الثنائية يعتقدون بان حتمية الإجراءات التحفيزية المقلبة من المفترض ان تفيد السلعة الثنائية علي الأقل في المدى القصير ومن ثم فان الكسر الأخير دون الحاجز النفسي 1600$ من المفترض الا يدفع المستثمرين للمبالغة في تفعيل خيارات وضع المعدن إلي ان يتم اختبار الدعم المكسور كمقاومة جديدة.

في أسواق الفوركس , تحول الباوند البريطاني إلي نغمة جانبية مع صدور تقرير مبيعات التجزئة في الولايات المتحدة الايجابي ليتراجع الكيبل من أفضل مستوياته في نحو أسبوعين والتي سجلها في وقت سابق اعلي المستوى 1.5700 . الاسترليني كان قد تلقي دعما من بيانات التضخم البريطانية وذلك بعد الارتفاع المفاجئ في قراءة مؤشر أسعار المستهلكين خلال يوليو تموز .موجة التراجع الطويلة التي ميزت اتجاه أسعار المستهلكين في بريطانية سمحت لبنك انجلترا المركزي بتوسيع برنامجه لشراء الأصول عدة مرات متتالية خلال الشهور الماضية وهو الأمر الذي ضغط بشكل قوي علي سعر الباوند في الفترة الاخيرة .
ضغوط البيع علي الدولار الأمريكي تلاشت تدريجيا في تداولات الثلاثاء وذلك بفعل ايجابية البيانات الاقتصادية. برغم ذلك فان توقعات التسهيل الكمي من قبل الفيدرالي الأمريكي والبنوك المركزية الأخرى قد يبقي علي أسواق الفوركس محايدة بشكل كبير خلال الفترة القادمة . بالنسبة للعملة الخضراء فان مخاطر الهبوط ستلوح مجددا مع نهاية هذا الشهر مع صدور تقرير التوظيف غي القطاع الزراعي وبعد السماع إلي حديث المحافظ بن برنانكي حيث من المفترض كلاهما ان يعطي إشارات حول التحركات القادمة للفيدرالي الأمريكي.


التحليل الفني
الباوند دولار : الزوج أنهى علي تراجع طفيف بالأمس وذلك بعد فشله في الدفع اعلي أفضل مستوياته في نحو أسبوعين والتي سجلها في وقت مبكر عند 1.5726 بفضل ايجابية بيانات التضخم البريطانية . تحركات الكيبل الأخيرة رجحت بان الزوج لم يتمكن بعد من التقاط مسار متماسك بعد ان بقي غير قادرا علي تتبع محاولات الكسر العديدة التي قام بها عند عدد من خطوط الترند والبيفوت المحورية . بالنظر علي الرسم البياني يمكننا ان نلاحظ كسر مبدئي دون عدد من عوامل الدعم شملت خط الترند الصاعد من القيعان الشهرية جنبا إلي جنب مع الموفينج 200 علي شارت الساعة و50% فايبو لتصحيح موجة التعافى 1.5390- 1.5767 . علي الجانب الأخر فان الكسر اعلي سقف نطاق التوطيد السابق والقمة الثنائية عند 1.5680 لم يسمح سوى بموجة صعود قصيرة تم احتواءها عند مستوى الموفينج اليومي 200 أعقبها تراجع الأمس من قمم الفترة .
هذه التحركات قد تنحي جانبا سيناريوهات الاختراقات الفنية القوية لتسمح باستمرار التحركات غير واضحة الاتجاه خلال الأيام القادمة . الإستراتيجية الأفضل للتعامل مع هذا الموقف هو شراء خيارات استدعاء الزوج مع التراجع باتجاه المستوى المحوري 1.5600 وتفعيل خيارات وضع الزوج مع التعافى باتجاه نطاق المقاومة في المنطقة المحيطة بالمستوى 1.5750 . أيضا فان سعر الأصل الأساسي حاليا يقوم باختبار عدد من دعوم المدى القصير جدا والتي يوفرها خط الترند المذكور عند 1.5675 ومن المفترض ان يتعبها بخط الموفينج 20 علي شارت الساعة عند 1.5660 . الكسر هنا يمكن الاستفادة منه في تفعيل بعض خيارات وضع الزوج المحدودة مع توقع باستهداف حاجز التصحيح 38.2% فايبو حول 1.5625.