التحليل اليومي للخيارات الثنائية من cititrader
 

التحليل اليومي للأسواق المالية
التحليل اليومي للخيارات الثنائية من cititrader

21 أغسطس آب 2012
نظرة عامة علي السوق
الأسهم الأوربية تراجعت الأسهم الأوربية في تعاملات الاثنين مع تصاعد حذر المستثمرين بشأن توقعات التسهيل الكمي حول العالم بعد ارتفاع أرقام التضخم الصينية وتجدد معارضة البنك المركزي الألماني لخطط المركزي الأوربي بشأن شراء سندات الدول المتعثرة .
ساهم في عدم تحديد اتجاه واضح في السوق قبيل اجتماع الأوربيين في وقت لاحق من هذا الأسبوع , تقرير المجلة الألمانية دير شبيجل والتي ذكرت قبل يومين بان البنك المركزي الأوربي لديه خطط لشراء كميات غير محددة من سندات الدول المتعثرة كايطاليا واسبانيا لضمان الا تتجاوز عوائد الديون نسبة محددة سلفا .
وزارة المالية الألمانية علقت علي الأخبار التي رجحت نية البنك المركزي الأوربي وضع سقف لتكاليف الاقتراض الحكومي بالقول بان مثل هذا الأمر سوف يثير كثيرا من المشاكل . بدوره فان احد مسئولي المركزي الأوربي وصف التقرير بأنه مضلل تماما قائلا بأنه من الخطأ الرهان علي ما سيتم اتخاذه من إجراءات في المستقبل . في هذه الأثناء فان البنك المركزي الألماني كرر معارضته علي خطط المركزي الأوربي بوضع سقف لعوائد سندات الدول المتعثرة من خلال شراء سنداتها.

الأسهم الأسيوية أنهت متراجعة مع ترقب المستثمرين بشأن إجراءات التحفيز النقدي المتوقعة من قبل الحكومة الصينية. أولا فان البيانات الصينية في نهاية الأسبوع أظهرت ان أسعار العقارات ارتفعت للشهر الثاني علي التوالي علاوة علي ذلك فان أسعار المنازل الجديدة ارتفعت بنحو 49 مدينة صينية من بين المدن السبعين الرئيسية في البلاد وهو ما أثار القلق بشأن إمكانية لجوء السلطات الصينية إلي رفع الضرائب العقارية لتقليص الضغوط التضخمية في قطاع الإسكان .
ثانيا فان الأسواق الثنائية عادة ما تتوقع أية إجراءات توسعية من بكين خلال نهاية الأسبوع وبما ان يوم الأحد قد مر دون الإعلان عن أية تغيرات فان هذا الأمر سبب خيبة أمل كبيرة للمتداولين .
الشكوك بشأن توقعات التسهيل النقدي ضغطت علي الأسهم الصينية لتسجل أدنى مستوياتها منذ مارس آذار 2009 لتدفع مؤشر شنغهاي إلي تسجيل أدنى مستوياته خلال العام الحالي عند 2096.46.



أسعار النفط اغلقت علي تراجع بالأمس منهية سلسلة متصلة من المكاسب دامت لأربعة جلسات الماضية وذلك مع استقبال المستثمرين لبعض التقارير التي رجحت ارتفاع مستويات العرض نتيجة لارتفاع الإنتاج السعودي من النفط فيما تلقت توقعات الطلب ضربة قوية مع تصاعد شكوك السوق حول احتمالات النهج التوسعي.
في جانب العرض فان متداولي الخيارات الثنائية استقبلوا التقارير التي رجحت ان الإدارة الأمريكية قد تستخدم احتياطيات البترول الإستراتيجية لضمان نجاح العقوبات الدولية المفروضة على ايران وذلك بمنع أية ارتفاعات في تكاليف الطاقة في حال فقدان السوق لإنتاج النفطي الإيراني .
بشكل منفصل فان التقارير التي أصدرتها الجهات المتخصصة ذكرت بان العربية السعودية قامت بضخ 10.1 مليون برميل يوميا خلال يونيو حزيران وهو اعلي مستوى للإنتاج في نحو ثلاثة عقود فيما سجلت أيضا الصادرات اكبر مستوى لها منذ نوفمبر 2005 متجاوزة روسيا التي تعد اكبر منتج للنفط في العالم .
في هذه الأثناء فان خيارات النفط الثنائية ذادت من وتيرة تراجعها بالأمس بالتوازي مع أسواق الأسهم وباقي الأصول المرتبطة بتوقعات النمو مع تزايد القلق بشأن تباطؤ النمو الاقتصادي في عدد من الأقاليم المستهلكة الكبرى نتيجة للمشاكل المالية المتصاعدة في أوربا والتي ستحجم بكل تأكيد من توقعات الطلب .
في تعاملات الاثنين الصباحية فان خيارات النفط الثنائية كانت قد سجلت أفضل مستوياتها منذ بداية مايو أيار الماضي مدعومة بتقارير صحفية ألمانية اشارت إلي نية المركزي الأوربي وضع حدود علي تكاليف الاقتراض في منطقة اليورو وان تراجعت لاحقا من قممها الجديدة ومالت إلي الجانب الهبوطي بعد إنكار احد المسئولين لهذه التقارير .

في أسواق الفوركس , فان العملة الموحدة صعدت بشكل قوي أمام نظرائها في التعاملات الصباحية مدعومة بالتقارير التي رجحت قيام البنك المركزي الأوربي خلال اجتماعه لتحديد السياسية النقدية في سبتمبر القادم بوضع حدود لعوائد السندات السيادية لكل دولة برغم ذلك فان العملة الموحدة مالت إلي الجانبية بعد وصف احد المتحدثين الرسميين باسم البنك المركزي الأوربي لهذه التقارير بأنها مضللة . بالتوازي مع عدم وضوح الرؤية بشأن التحفيز النقدي في أوربا فان الدراما اليونانية قد تضيف مزيد من الضغوط علي اليورو قبيل قرار مجموعة الترويكا بشأن حزمة الإنقاذ الثانية خلال الشهر القادم. نتيجة لذلك فقد نتوقع ان تبقي خيارات اليورو في نطاقها المحدود الحالي حتى منتصف سبتمبر القادم إلى حين ان تقرر الترويكا بشأن الدفعة الثانية من المساعدات المالية لأثينا ويعقد مجلس إدارة البنك المركزي اجتماعه لحسم شائعات استئناف برنامج شراء السندات.


التحليل الفني
الدولار فرنك : لم تكن هناك تطورات كبيرة للزوج في تعاملات الاثنين وذلك مع بقاء تحركات السعر في نطاقه المعهود بين 0.9700 – 0.9800
قناة التداول الجانبية الموضحة علي الرسم البياني لا تزال قادرة علي الإحكام علي تحركات الزوج ولكن داخل هذه القناة يمكننا ان نلاحظ ان خطوط الموفينج 100و200 تلعب دور الحواجز الفنية في المدى القريب حيث يؤدي الكسر أعلاها إلي تقوية الطلب الشرائي اليومي لدفع السعر باتجاه اختبار مقاومة الخط العلوي وسقف التوطيد الراهن حول 0.9800 . أيضا فان دون هذه المستويات عادة ما يرجح هجمات قصيرة لقاعدة التداول الحالية عند 0.9700 .
من الأهمية أيضا ملاحظة وجود نموذج الرأس والكتفين علي الرسم البياني والذي يتواجد خط العنق له في إطار قناة التداول الجانبية حول 0.9740 وبرغم ان العامل الفني المذكور تم تجاوزه عدة مرات إلا ان استمرار الفشل في الدفع خلف القمم والمقاومات الحالية قد يرجح مشاهدة انعكاس هبوطي حاد مدعوما بالنموذج الارتدادي المذكور . نتيجة لذلك فان متداولي الخيارات الثنائية قد يفضلوا تداول الزوج فقط مع مشاهدة كسر حاسم خارج المستويات الفنية الحالية و مفضلا مراقبة مؤشرات العزم للحكم علي مدى صلاحية احتمالات الاختراق الفني.