التحليل اليومي للخيارات الثنائية من cititrader
 

التحليل اليومي للخيارات الثنائية من cititrader
التحليل اليومي للأسواق المالية

29 أغسطس آب 2012
نظرة عامة علي السوق
الأسهم الأوربية أغلقت في المنطقة الحمراء خلال تعاملات جلسة الثلاثاء مع تصاعد القلق بشأن الوضع الاقتصادي في اسبانيا جنبا إلي جنب مع المخاوف المتعلقة بتباطؤ النمو الاقتصادي العالمي بعد تخفيض الحكومة اليابانية توقعاتها لنمو البلاد الاقتصادي فضلا عن تراجع مؤشر ثقة المستثمرين في ألمانيا إلي ادني مستوياته منذ العام 2010 .
مستثمري الخيارات الثنائية ابدوا انزعاجهم من إعلان الحكومة الإقليمية لإقليم كتالونيا الاسباني عن حاجتها إلي مساعدات مالية بقيمة خمسة بلايين يورو من الحكومة المركزية . برغم ذلك فان ايجابية أداء مزادات السندات الاسبانية حجمت جزئيا من تأثير هذه الأنباء السيئة بعد ان تمكنت مدريد من بيع سنداتها قصيرة المدى بعوائد جيدة وطلب قوي , برغم ذلك يجب ملاحظة ان الاختبار الحقيقي لثقة المستثمرين في اسبانيا وأسواق الديون السيادية بشكل عام سوف يكون أكثر وضوحا في مزادات الغد والتي ستشهد بيع ديون طويلة الأجل .
يوم أخر من التداولات الحذرة كان العنوان الرئيسي لتعاملات الثلاثاء مع رفض كثير من المستثمرين لفتح مراكز تداول كبيرة قبيل قراءة الناتج المحلي الإجمالي في الولايات المتحدة اليوم الاربعاء واجتماع البنوك المركزية في جاكسون هيل الجمعة القادمة والذي من المتوقع فيه ان يعطي المحافظ بن برنانكي إشارات واضحة حول الاتجاه القادم لسياسته النقدية .
في هذه الأثناء فان رئيس البنك المركزي ماريو دراجي أعلن عن عدم حضوره الاجتماع كما كان متوقعا بسبب ضغوط العمل الكبيرة الملقاة علي عاتقه في الأيام القادمة وفق ما صرح به احد المسئولين . هذا الأمر سوف يدفع متداولي الخيارات الثنائية في الأصول الأوربية لتحويل أنظارهم بشكل رئيسي إلي قرار الفائدة الأوربية الأسبوع القادم يتبعه حكم المحكمة العليا في ألمانيا علي صلاحيات آليات الإنقاذ الأوربية في 12 سبتمبر أيلول, وذلك لان كلا الحدثين من المفترض ان يعطيا ودلائل إضافية حول قدرة البنك المركزي على تطبيق خطته لشراء السندات الحكومية وتحجيم ارتفاع عوائدها.

الأسهم الأسيوية هبطت بالأمس متأثرة بتخفيض توقعات النمو الاقتصادي في اليابان والتي تمثل الاقتصاد الثالث عالميا وأيضا مع انتظار متداولي الخيارات الثنائية للتعرف علي اتجاهات السياسية النقدية في اجتماع جاكسون هيل الهام خلال وقت لاحق من هذا الأسبوع .
أسواق الخيارات الثنائية لم تكن مستعدة للقيام بتحركات كبيرة قبيل أحداث هذا الأسبوع الهامة بما فيها حديث برنانكي وقراءة نمو الناتج المحلي الأمريكي خلال الربع الثاني التي تصدر اليوم الاربعاء .
أيضا معنويات المستثمرين في الأسواق الأسيوية تأثرت بالمراجعة السلبية لتوقعات النمو الاقتصادي في اليابان والتي أظهرها تقرير حكومي بالأمس للمرة الأولي في نحو عشرة أشهر خصوصا بغد تخفيض توقعاتها بشأن الإنفاق الشخصي والنشاط العقاري فيما أظهرت نغمة متشائمة بشأن الصادرات والوردات والإنتاج الصناعي وذلك بفعل ضعف التعافى الاقتصادي في الاقتصاديات الكبرى وعلي رأسها أزمة الديون السيادية في أوربا والتي رفعت حالة عدم اليقين و ألقت بضغوط إضافية علي الاقتصاد المحلي.




أسعار الذهب أنهت علي تراجع في تعاملات الثلاثاء لتسجل أدنى مستوياتها في نحو أسبوع منهية ثلاثة أيام متصلة من المكاسب دفعت بسعر المعدن إلي التعافى بنحو 2% خلالها .
السلعة الثنائية سجلت اكبر خسارة يومية في أسبوعين بفعل ضغوط جني الأرباح وأيضا مع تزايد حذر المستثمرين قبيل قراءة النمو الاقتصادي في الولايات المتحدة والتي في حال أعطت قراءة ايجابية قد تضعف توقعات التحفيز النقدي بشكل فوري مع تحسن الأداء الاقتصادي.
في وقت مبكر من تعاملات الأمس فان المعدن الأصفر تراجع من قممه القياسية التي سجلها في الجلسة السابقة مع عودة تعافى الدولار الأمريكي وأيضا بعد ن حفز ضعف التداولات والمكاسب الأخيرة من عمليات جني الأرباح . ولكن أسعار الذهب تمكنت من تقليص خسائرها في وقت لاحق مع تراجع مؤشر الدولار الأمريكي عن مكاسبه بفعل البيانات التي أظهرت تراجعا حادا في ثقة المستهلك الأمريكي والذي بدوره رفع مجددا من توقعات التسهيل الكمي من قبل الفيدرالي الأمريكي .
متداولي خيارات الذهب بالتوازي مع نظراءهم في الأسواق الأخرى سوف يعطون اهتماما كبيرا للاجتماع السنوي في جاكسون هيل الجمعة القادمة ليروا ما إذا كان المحافظ بن برنانكي سوف يعطي أية إشارات بشأن خطوات التحفيز القادمة .
هناك تركيز هائل علي اجتماع جاكسون هيل مع أمل المستثمرين في ان يقدم رئيس الفيدرالي علي الأقل إشارات قوية بشأن إطلاق الحزمة الثالثة من برنامج التسهيل الكمي . خطوات التيسير النقدي عادة ما تدعم من الطلب علي الذهب نظرا إلي دورها في رفع الضغوط التضخمية والتي تدعم شهية الطلب علي المعدن الأصفر كمخزن للقيمة وتحوط ضد انخفاض قيمة العملات الورقية . مجددا ننصح متداولي خيارتنا الثنائية ان يبقوا علي حذرهم مجددا وعدم وضع كل البيض في سلة التسهيل الكمي.

في أسواق الفوركس , فان العملة الموحدة بعد ان ارتفعت بنحو مائة نقطة من قاع الاثنين اتخذت مسارا جانبي في التداولات اللاحقة . علي الجانب الأخر فان الباوند البريطاني استجمع قواه وصعد بشكل قوي بعد ان كان قد تعرض لخسائر قوية خلال التداولات المبكرة دفعه لتسجيل أدنى مستوياته في نحو خمسة أيام . كلا العملتين كانتا مدعومتين بالضعف العام في أداء الدولار الأمريكي برغم ذلك فان اليورو كان قادرا علي ملامسة أفضل مستوياته الأسبوعية وذلك مع مرور بيانات الثلاثاء الاقتصادية ومزدادات الديون السيادية دون إثارة قلق كبيرة . علاوة علي ذلك فان قرار محافظ البنك المركزي الأوربي بعدم حضور اجتماع جاكسون هيل كما كان مقررا زاد من توقعات المستثمرين بان دراجي بدلا عن الحضور سيقوم مشغولا بإنهاء الخطوات الأخيرة فيما يتعلق باستئناف برنامج شراء الأصول والذي قد يعلنها في اجتماع السياسية النقدية القادم في 6 سبتمبر أيلول.


التحليل الفني
الباوند دولار : الزوج هبط في تعاملات الثلاثاء دون المستوى 0.9600 ليعاود الاقتراب من قيعان الأسبوع الماضي مع فشل محاولة الصعود المبكرة عند 0.9633 . التحرك السعري الأخير جاء بالتوازي مع أداء مؤشرات الزخم حيث تراجعت قراءة RSI علي كلا من إطاري اليومي والأربع مع الفشل في تجاوز المستوى 40 فيما القراءة علي إطار الساعة بقت محصورة دون خط المنتصف وهو ما يعكس الفشل في تطوير السوق الصعودي علي الأقل في المدى القصير جدا . أيضا فان هذا الأمر يعكس فشلا إضافيا لمحاولة تكوين قاعدة تداول الأسبوع الماضي بالشكل الذي يحيي من التوقعات الهبوطية مبدئيا باتجاه القاع الشهري الحالي وخط الموفينج اليومي 100 عند 0.9537 يليه قاع يوليو تموز 0.9460 ثم نموذج القاع الثنائي في يونيو حزيران الماضي عند 0.9430 والذي يمثل أيضا نقطة ارتكاز موجة التعافى الراهنة والتي دامت لشهرين . إضافة إلى ذلك يمكننا تمديد عوامل الدعم الأساسية وأهداف الهبوط الأسبوعية إلي 0.9390 ( خط الموفينج 200 و61.8% لتصحيح ترند الصعود الأساسي من 0.9040 ) .
برغم ذلك نعتقد بأننا لازلنا لا نري سوى إشارات هبوطية مبكرة بأكثر من انعكاس كامل لأنه علي الجانب الأخر فان خطوط الموفينج اليومية لاتزال تبدي تحيزا ما بين الجانبي والصعودي أيضا فان حواجز تصحيح فايبو ناتشي الرئيسية لترند الصعود الأساسي لا تزال متماسكة .
بناء علي ذلك فقد ننصح متداولي الخيارات الثنائية إلا يكونوا مبالغين في تفعيل خيارات الوضع في حال الكسر دون الدعوم القريبة وذلك لان تجدد الطلب الشرائي عند 0.9500 ( حاجز تصحيح 50% فايبو ) قد يرجح بان النظرة الصعودية لم تنتهي بعد.


التحليل اليومي للخيارات الثنائية من cititraderالتحليل اليومي للخيارات الثنائية من cititrader