التحليل اليومي للخيارات الثنائية من cititrader
 

التحليل اليومي للخيارات الثنائية من cititrader


التحليل اليومي للأسواق المالية

31 أغسطس آب 2012
نظرة عامة علي السوق
الأسهم الأوربية هبطت لليوم الثاني علي التوالي مضغوطة بسلبية بيانات منطقة اليورو وضعف بيانات التجزئة في اليابان والتي أضافت إلي قلق المستثمرين بشأن تباطؤ النمو العالمي . بالإضافة إلى ذلك, فان معنويات سوق الأسهم كانت هبوطية بفعل المخاوف من الوضع المالي والاقتصادي في اسبانيا جنبا إلي جنب مع تراجع الآمال بشأن إمكانية تقديم محافظ الفيدرالي الأمريكي بن برنانكي إشارات واضحة حول التحفيز النقدي .
علي جانب البيانات الأوربية فان مؤشرات الثقة في منطقة اليورو هبطت بأكثر من المتوقع خلال أغسطس أب الحالي حيث تخلفت كافة المؤشرات الاقتصادية والصناعية والخدمية عن توقعات أسواق الخيارات الثنائية كما جاءت دون قراءتها السابقة في يوليو تموز الماضي . علاوة علي ذلك فان التغير في البطالة الشهرية الألمانية جاء بأكثر من المتوقع بنحو 9000 خلال هذا الشهر .
في واقع الأمر فان بيانات الخميس لم تكن سوي دليل إضافي علي تدهور الوضع الاقتصادي في منطقة اليورو وسط استمرار مخاوف الديون السيادية فيما كان ضعف مؤشرات الثقة دليلا علي الفشل في استعادة ثقة المستثمرين أيضا .
متداولي الخيارات الثنائية في الأصول المالية الأوربية بما فيها المؤشرات والأسهم والعملات يجب ان يكون علي دراية بأنهم سوف يواجهون كثير من الأحداث الالغام خلال تداولات سبتمبر أيلول القادم . اليوم سيبدؤون مع حديث المحافظ بن برنانكي ولكن أيضا هناك عدد من الأحداث الهامة الأخرى مثل تفاصيل برنامج المركزي الأوربي لشراء الأصول وقرار المحكمة العليا الألمانية بخصوص آلية الإنقاذ الأوربية فضلا عن الانتخابات الأوربية . وبالتالي فان التقلبات الحادة برغم أنها تتطلب الحذر الا انها تعتبر فرصة جيدة لتحقيق أرباح رائعة بالنسبة للمتداولين المغامرين ولكن بمخاطرة محسوبة بالطبع .
إذا أخذنا اجتماع جاكسون هيل فانه سيكون واحدا من أكثر الأحداث تأثيرا هذا العام حيث سيتابعها المتداولون في كافة أسواق الخيارات الثنائية ليحصلوا علي إشارات إضافية بشأن ما سيقوم به الفيدرالي الأمريكي في تطوير في سياسته النقدية . كثير من القفزات السعريه لعدد من الأصول الأساسية بنيت علي الشكل المتوقع لمساهمة برنانكي . ومن ثم فان اختيار سعر الممارسة وتوقيتات انقضاء الصلاحية لصفقاتنا القادمة سوف يكون بالغ الأهمية للاستفادة من تداولات الجمعة المتقلبة . البعض قد يستخدم إستراتيجية امتطاء الخيارات الثنائية ( والتي تعني الاحتفاظ بنفس العدد من خيارات الاستدعاء والوضع مع ذات سعر الممارسة وانقضاء الصلاحية . وبهذا يمكنهم ان يتحملوا خسارة محدودة أو يحققوا أرباح كبيرة) . آخرون قد يفضلون تطبيق استراتيجيات تداولهم التقليدية طبقا لتوقعاتهم بشأن مخرجات هذا الاجتماع . لهؤلاء نريد ان نلفت انتباههم بان برنانكي قد يمتنع عن تقديم أي إشارات مباشرة لسببين . الأول هو ان محضر اجتماع لجنة السوق الفيدرالية الأخير ربما يكون قد أوصل الرسالة التي أرداها صانعي السياسية النقدية ان تصل لعقول المستثمرين. ثانيا فانه قبيل الأحداث الأوربية الهامة في سبتمبر أيلول وموسم الانتخابات الرئاسية الأمريكية فان الرجل قد يكتفي بإعطاء إشارات مطمئنة ويفضل الانتظار لمراقبة التطورات العالمية والمحلية الخارجة عن سيطرته.

الأسهم الأسيوية تراجعت في تعاملات الخميس لتمحو تقريبا كافة مكاسبها التي حققتها خلال هذا الشهر وذلك بعد ان ساهمت سلبية بيانات التجزئة اليابانية بالتوازي مع تراجع ثقة المصنعين في كوريا الجنوبية في زيادة المخاوف بشأن النمو الاقتصادي .
الخيارات الثنائية لمؤشرات الأسواق الأسيوية تراجعت بعد احد التقارير السلبية عن مبيعات التجزئة اليابانية خلال يوليو تموز والذي جاء دون المتوقع. أيضا فان سلبية الأداء في أسواق السلع وضعف نتائج الأرباح التي أعلنتها بعض الشركات بالإضافة إلي تلاشي أمال التسهيل الكمي من قبل الفيدرالي الأمريكي أضاف مزيدا من ضغوط البيع قبل يوم من اجتماع جاكسون هيل الهام.




أسعار الذهب هبطت بالأمس مع التعافى النسبي في الدولار الأمريكي فيما متداولي الخيارات الثنائية نمى حذرهم بشأن الحديث الهام للمحافظ بن برنانكي والذي من المفترض ان يلقي بمزيد من الضوء حول توقعات الحزمة الثالثة من التسهيل الكمي . بعض المستثمرين فضلوا البيع بانتظار ما سيأتي به برنانكي فيما حافظ آخرون علي مراكزهم الشرائية مع استمرار تفاؤلهم بشأن ان يكون الحدث المنتظر جالبا لمزيد من الدعم لاتجاه الذهب الصعودي .
المعدن الأصفر تراجع لجلسة التداول الثالثة علي التوالي برغم ذلك فان الذهب لايزال مرتفعا بأكثر من 60$ صعودا من قيعان منتصف أغسطس أب وذلك بعد ان رفعته موجة التعافى الأخيرة من مستوياته دون الحاجز 1600$ إلي أفضل مستوياته منذ ابريل الماضي . نتيجة لذلك فان الذهب سوف يكون معرضا لضغوط جني الأرباح مالم يقدم برنانكي والبنوك المركزية الأخرى مزيد من الدعم من خلال مزيد إجراءات التيسير النقدي .
يمكن ملاحظة ان سعر الذهب كان أكثر مرونة في مقابل قوة الدولار الأمريكي في تعاملات الخميس بالمقارنة مع الأصول الأخرى ذات الارتباط بالمخاطرة الأسهم والعملات وذلك لأنه بينما سلبية البيانات الأمريكية ضغطت علي معنويات الأسهم التي عادة ما تعكس الوضع الاقتصادي فان اسواق الذهب سعرت هذه البيانات باعتبار أنها ستدعم نهج أكثر توسعية.

في أسواق الفوركس , فان خيارات الدولار الأمريكي سجلت صعودا متوسطا في مقابل العملات الأجنبية وان بقت جميعها ضمن نطاقاتها المعتادة حتى الان . فقط عملات السلع وتلك المرتبطة بتوقعات النمو اظهرت الضعف الأكبر خلال الفترة نظرا لتراجع أسعار السلع وسلبية الأداء في أسواق الأسهم .
موجة بيوع جديدة ضربت اليورو لتدفع به نحو أدنى مستوياته في نحو يومين في مقابل الدولار الأمريكي دون المستوى 1.2500 . العملة الموحدة أبدت ردة فعل سلبية علي ضعف بيانات ثقة المستثمرين في منطقة اليورو . أيضا فان تصريحات احد أعضاء المركزي الأوربي حفزت مشاعر مختلطة وسط اختلاط فهم كلمات الرجل بعد ان قال بان البنك المركزي الأوربي سوف يتحرك باتجاه شراء السندات الحكومية جنبا إلي جنب مع صناديق الإنقاذ الأوربية وانه نظرا للمعرفة الكبيرة التي يتمتع بها صندوق النقد الدولي فانه سيكون مشاركا في أية خطط إنقاذ تهدف إلي احتواء مشاكل الديون في منطقة اليورو.


التحليل الفني
اليورو الدولار الأمريكي : فشل محاولة الصعود في منتصف الأسبوع عند 1.2585 أفضت إلي بعض التحركات الهبوطية خلال جلستي التداول الماضيتين ولكن حتى الان لاتزال مصنفة كحركة تصحيحية حيث لم نشهد تزايد في وتيرة الضغوط البيعية كما ان القاع الأسبوعي 1.2465 لايزال متماسكا حتى الان . أيضا فان مؤشر القوة النسبية لايزال قادرا علي الحفاظ علي موضعه خط المنتصف والقراءة 40 علي إطاري اليومي والأربع ساعات مرجحا أننا فقط بصدد فترة من التوطيد .
يمكننا ان نلاحظ كسر دون خط الترند الصاعد المتواجد حاليا عند 1.2550 فضلا عن تراجع مبدئي دون خط موفينج الساعة إلا أننا لانزال نعطي تركيزنا الأكبر للبيفوت 1.2460 ( القاع الأسبوعي بالتوازي مع 38.2% لترند الصعود بين 1.2255 – 1.2585 .) الكسر دون هذا المستوى سوف ينهي صلاحية نموذج القيعان الصاعدة كما يؤشر علي انعكاس الترند ويفتح الطريق باتجاه مستويات تصحيح فايبو ناتشي الرئيسية للتعافى المذكور 50 % و61.8% عند 1.2420 و1.2380 .
علي الجانب الأخر إذا كنا نتحدث حول موجة تصحيح فان الزوج يجب ان يقوم بمحاولة صعودية خلال الساعات القادمة لاختبار تجمع من خطوط الموفينج عند 1.2530 يليها 1.2550 والذي يمكنه ان يدعم التوقع الهبوطي في حال تماسكه . علاوة علي ذلك فأننا يمكنا ان نري الكسر المحتمل اعلي القمم الحالية في سياق سيناريو استئناف الصعود على انه يكون له أهمية في المدى البعيد وذلك لأنه سيعني كسرا اعلي خط الترند الهابط من القمم السنوية.