منتديات الدولار العربى - بنك الاحتياطي الفيدرالي يضع سياسة السوق المفتوحة 10/9/2012 من iOption

اي اوبشن تقدم لكم التحليل اليومي الشامل للأسواق المالية على يد فريق مكون من خبراء في التحليل الفني الذين يحرصون دوما على تقديم افضل الخدمات لعملائها.

بنك الاحتياطي الفيدرالي يضع سياسة السوق المفتوحة الاتحادية التي تستمر يومين الأربعاء

سوق الاسهم

الأسهم الأوربية
أنهت علي مكاسب جيدة في تعاملات جلسة نهاية الأسبوع مستفيدة من ايجابية البيانات الألمانية والبريطانية علي الرغم من سلبية تقرير الوظائف في الولايات المتحدة , أيضا فان المناخ الايجابي الذي حفزه الاجتماع الأخير للبنك المركزي الأوربي لازال أثره متواصلا في أسواق الخيارات الثنائية للأسهم الأوربية .بيانات الإنتاج التصنيعي التي صدرت في المملكة المتحدة يوم الجمعة أظهرت ارتفاعا بنحو 3% خلال يوليو تموز الماضي مع تحسن في مؤشرات أسعار المنتجين . بيانات مماثلة في ألمانيا أظهرت ارتفاع الإنتاج الصناعي عن ذات الفترة بنحو 1.3% فيما سجل الميزان التجاري فائضا بأكثر من المتوقع حيث جاءت قراءته عند 16 بليون يورو .التحسن كان واضحا في أسهم القطاع المالي حيث سجلت أسهم بعض البنوك والاسبانية الفرنسية مثل سوستيه جنرال ارتفاعا بأكثر من 5%.

الأسهم الأسيوية
أغلقت علي مكاسب قوية في تعاملات جلسة الجمعة وذلك بعد ان أتيحت لها الفرصة الأولي لإبداء ردة فعلها علي قرار البنك المركزي الأوربي بإطلاق برنامج جديد لشراء السندات الحكومية في مسعى لتهدئة الوتر الحالي في أسواق الائتمان والحد من التكاليف المرتفعة التي تتحملها بلدان منطقة اليورو أثناء إعادة تمويل ديونها العامة من السوق المفتوحة . البرنامج الجديد والذي أعطي مسمي المعاملات النقدية الصريحة سيتضمن شراء غير محدود من السوق الثانوية للسندات العامة التي تتراوح اجلها بين عام وثلاثة أعوام وذلك بعد طلب تقدمه الدولة المعنية إلي آليات الإنقاذ الأوربية حتى تكون ملتزمة بتطبيق شروط ضبط الإنفاق وإصلاح ماليتها العامة في مقابل استفادتها من البرنامج الجديد .أسواق الخيارات الثنائية في أسيا أيضا كانت مدعومة بتوقعات المستثمرين بخصوص تقرير التوظيف بغير القطاع الزراعي في الولايات المتحدة وذلك بعد ان رسم تقرير ADP الذي صدر يوم الاربعاء صورة ايجابية عن تحسن أوضاع سوق العمل الأمريكي . برغم ان تقرير الوظائف الذي صدر يوم الجمعة أتى مخيبا للآمال إلا ان تحسن معدل البطالة وتزايد التوقعات بخصوص قرب إمكانية إطلاق الحزمة الثالثة من برنامج التسهيل الكمي من قبل الفيدرالي الأمريكي ساعد أسواق الأسهم العالمية علي إبداء ردة فعل ايجابية وهو الأمر الذي من المحتمل تكراره خلال تعاملات بداية الأسبوع في أسيا. بيانات التضخم الصينية ستكون هي الأخرى محط اهتمام كبير في تداولات الاثنين.

الأسهم الأمريكية
أنهت علي مكاسب محدودة في تعاملات جلسة الجمعة الماضية لتنهي واحدا من أكثر أسابيع التداول إثارة خلال العام الحالي . مكاسب الجمعة المحدودة أتت بعد الارتفاعات الحادة التي سجلتها الخيارات الثنائية لمؤشرات الأسهم الأمريكية خلال تداولات الخميس وأوصلتها إلى أفضل مستوياتها في نحو أربعة سنوات, مدعومة بحالة التفاؤل العامة التي اجتاحت الأسواق الثنائية بعد قرار استئناف العمل ببرنامج شراء السندات الحكومية في منطقة اليورو.تقرير الوظائف بغير القطاع الزراعي بالقطع كان احد المحركات الرئيسية في أسواق الخيارات الثنائية بالولايات المتحدة والعالم وان لم يقدم دعما كبيرا للأسهم الأمريكية بعد ان خيب توقعات المستثمرين . التقرير اظهر نمو الوظائف في الولايات المتحدة خلال أغسطس أب الماضي بنحو 96000 وظيفة بعكس التوقعات السابقة التي رجحته بحدود 130K وظيفة , أيضا فان قراءة الشهر الماضي تمت مراجعتها سلبيا بنحو 20000 وظيفة . معدل البطالة هبط إلي 8.1% نزولا من 8.3% وان كان تأثير هذا التحسن محدودا نظرا لحقيقة ان هذا الانخفاض أتى بعد ان ترك أكثر من 350K أمريكي سوق العمل وليس بسبب ارتفاع اعداد الوظائف.التقرير الهام أوضح بما لا يدع مجالا للشك ان تعافى الاقتصاد الأمريكي لايزال هشا , وعلي الرغم من سلبية هذا الوضع بالنسبة لأسواق الأسهم الثنائية , إلا ان الأمر اقتصر في تداولات الجمعة علي تحجيم المكاسب بأكثر من تحفيز موجة بيوع قوية وذلك اتصالا بفكرة ان استمرار الضعف الحالي في أداء المؤشرات الاقتصادية بالولايات المتحدة سيجبر صانعي السياسية النقدية علي ضخ مزيد من السيولة في شرايين الاقتصاد . اجتماع لجنة السوق الفيدرالية خلال الأسبوع الحالي سيكون الحدث الأبرز في مفكرة هذا الأسبوع. علي الرغم من استبعاد البعض ان يتم الإعلان عن حزمة التسهيل الكمي الثالثة في هذا الاجتماع مبررين ذلك بان بيانات الوظائف علي الرغم من سلبيتها إلا أنها لم تكن بهذا الضعف الذي قد يحفز تحركا فوريا من قبل الفيدرالي الأمريكي . البعض علي الجانب الأخر يرى عكس ذلك ويعتقد كل الاحتمالات ممكنه بما فيها QE3 أو حتى تمديد العمل بأسعار الفائدة شبه الصفرية إلي ما بعد 2014.

أسواق السلع

أسعار النفط
سجلت مكاسب بأقل من دولار أمريكي في تعاملات جلسة الجمعة وذلك مع تزايد التكهنات بشأن اعتماد الفيدرالي الأمريكي لحزمة جديدة من برنامج شراء الأصول بهدف حفز النمو المتباطئ والذي أكد عليه تقرير نمو الوظائف في القطاع غير الزراعي خلال الشهر الماضي .خيارات النفط الثنائية أبدت ردة فعل سلبية فور صدور التقرير إلا أنها عكست اتجاهاتها وقامت بتغطية فجوة الهبوط الأولية لتغلق علي أرباح طفيفة بعد ان أبدت أسواق الأسهم وغيرها من الأصول ذات المخاطرة ردة فعل متزنة علي سلبية تقارير الوظائف الأمريكية .متداولي خيارات النفط أيضا كان لديهم قلق من تزايد الشائعات حول إمكانية لجوء الإدارة الأمريكية إلى السحب من الاحتياطيات الإستراتيجية للولايات المتحدة بهدف كبح جماح أسعار النفط , سواء لضمان نجاح الحظر الغربي المفروض علي النفط الإيراني وذلك بإبقاء الأسعار ضمن مستويات معقولة حتى لا يؤدي ارتفاعها إلي سعي بعد البلدان لخرق هذا الحظر وإعادة شراء البترول الإيراني . أيضا فان اقتراب موعد إجراء الانتخابات الرئاسية سيجعل من الإدارة الأمريكية الحالية راغبة بقوة في خفض تكاليف الطاقة علي المستهلكين أو بالأحرى الناخبين .أسعار الخام أيضا استفادت من التأثير السلبي لبيانات الجمعة علي سعر الدولار الأمريكي والذي هبط بشدة إلي أدنى مستوياته في أكثر من أربعة أشهر أمام العملات الرئيسة ,وهو الأمر الذي يعد داعما تقليديا لسعر النفط وباقي الخيارات الثنائية للسلع المقومة عادة بالعملة الخضراء.

أسواق الفوركس

خيارات اليورو
سجلت ارتفاعا قويا أمام اغلب العملات الرئيسية خلال تداولات الأسبوع الماضي مستفيدة من القرارات الأخيرة للمركزي الأوربي والتي علي ما يبدوا استعادت قدرا من ثقة المستثمرين في منطقة اليورو ولوا في المدى القريب مع ترحيبهم بجدية مسئوليها في احتواء أزمة ديونها المزمنة والمتصاعدة. اليورو سجل مكاسب بنحو 2% مقابل الدولار الأمريكي و%1.75 مقابل الين و1.3% أمام الدولار الاسترالي . خيارات زوج اليورو باوند اغلقت اعلي المستوى النفسي 0.800 أيضا فان الرسم البياني للزوج يظهر كسرا فنيا اعلي قناة التداول الهابطة من قمة يونيو حزيران الماضي وهو ما قد يرجح مزيد من الارتفاعات خلال الأيام القادمة.

التحليل الفني

اليورو/ الدولار الأمريكي
صعد الزوج خلال تعاملات جلسة الجمعة إلي أفضل مستوياته في أكثر من ثلاثة أشهر عند القمة الشهرية الجديدة 1.2806 مدعوما بضعف أداء الدولار الأمريكي بعد تقرير الوظائف المخيب للآمال . النظر علي الرسم البياني يظهر توقف ارتفاعات الزوج بالضبط علي حدود مستوى التصحيح 61.8% فايبو لترند الهبوط 1.3282 – 1.2040, وبشكل عام فان استمرار دورة شراء اليورو خلال بداية الأسبوع الحالي سيدفع بالزوج إلي اختبار المقاومة المحورية التي يوفرها الموفينج اليومي 200 حول 1.2835 يسبقها بقليل بيفوت المقاومة الهامة التي شكلها الزوج خلال نهاية مايو أيار الماضي عند 1.2822 والتي تعتبر أيضا نقطة بداية ترند الهبوط الراهن . الكسر اعلي هذا المستوى يفتح طريقا مباشرا باتجاه المستوى النفسي 1.300 وان كنا نرى صعوبة حدوث ذلك قبل التعرف علي ما سيأتي به الفيدرالي الأمريكي في اجتماع الاربعاء القادم. وعليه فان السيناريو البديل لذلك هو مشاهدة بعض التصحيحات الهبوطية المنطقية خصوصا مع كثافة إشارات ذروت الشراء وعندها فان المستوى النفسي 1.2700 قد يكون قاعدة دعم رئيسية محتملة مع احتمال تمديد الهبوط في حال ما اتخذت ضغوط جني الأرباح منحني أكثر حدة إلي 1.2660 والذي يمثل مستوى التصحيح 50% فايبو ناتشي .

تداول الخيارات الثنائية

ثنائي الخيارات| ثنائي خيارات التداول | ثنائي الخيارات وسيط