التحليل اليومي للاسواق من بورصة دبي وبي سي ام بروكرز
 

تحليل الأسواق المالية خلال الأسبوع المنتهى في 21 مارس 2014
العملات:

تراجع الدولار الأمريكي بفعل ضغوط جني الأرباح خلال تعاملات الجمعة مع الاحتفاظ بمكاسب أسبوعية قوية.
هبط الدولار الأمريكي أمام نظرائه من العملات الرئيسية اليورو والين الياباني متأثرا بضغوط جني الأرباح خلال تعاملات اليوم, إلا انه تمكن من إنهاء محصلة تداولات الأسبوع على مكاسب قوية مدعوما بإشارات الفيدرالي الأمريكي حول قرب رفع أسعار الفائدة.
ملخص التوقعات الاقتصادية التي أصدرها بنك الاحتياطي الفيدرالي في تعاملات الأربعاء أظهرت أن أعضاء البنك المركزي يتوقعون زيادة معدل الفائدة, والذي يتراوح حاليا حول الصفر, في وقت اقرب مما كان متوقعا. وتأتي هذه الخطوة مصاحبة لقرار الفيدرالي بالتحول عن الطريقة التي دأب من خلالها الإفصاح عن نواياه بخصوص إبقاء أسعار الفائدة منخفضة. وأضافت رئيسة الفيدرالي الأمريكي جانيت يلين, في المؤتمر الصحفي اللاحق, أن رفع أسعار الفائدة قد يأتي بعد نحو ستة أشهر من إنهاء البنك المركزي لبرنامجه الشهري لشراء الأصول, والذي من المتوقع أن يكتمل قبل نهاية هذا العام.
تقرير يومي عن السوق تصدره بورصة دبي للذهب والسلع بالتعاون مع بي سي ام بروكرز
تراجع مؤشر ICE للدولار الأمريكي, والذي يقيس أداء العملة الخضراء أمام ستة عملات أخرى, إلى 80.089, مقابل 80.187 فى الجلسة السابقة. مؤشر وول ستريت جورنال للدولار الأمريكي تراجع هو الأخر إلى 73.56 مقابل 73.76 في تعاملات الخميس.
وأنهى الدولار الأمريكي على نتائج متباينة أمام كلا من الدولار الكندي والاسترالي والنيوزلندي, حيث انخفض زوج USD / CAD بنسبة 0.30% عند 1.1208 فيما هبط AUD / USD بنسبة0.31% عند 1.1207 وارتفع NZD / USD بنسبة 0.05% عند 0.8538.

اليورو يرتفع بدعم من ضعف الدولار الأمريكي وتوجه المستثمرين نحو الأصول المرتبطة بالمخاطرة بعد إشارة الفيدرالي لرفع أسعار الفائدة.
أغلق اليورو على مكاسب أمام الدولار الأمريكي مستفيدا من عمليات جني الأرباح بفعل تحسن شهية المخاطرة للمستثمرين في أعقاب تصريحات الفيدرالي الأمريكي حول رفع أسعار الفائدة في المستقبل. خلال الفترة الأمريكية, ارتفع زوج اليورو دولار بنسبة 0.15% عند 1.3799, مرتفعا من قاع الفترة 1.3766 ومتراجعا عن قمتها1.3811.
وساهمت أيضا مجموعة من المؤشرات الاقتصادية التي صدرت خلال الأسبوع في دعم العملة الموحدة. في أوربا, أظهرت البيانات تراجع مؤشر ثقة المستهلكين في منطقة اليورو بنسبة اقل من المتوقع خلال الشهر الماضي. وقالت المفوضية الأوربية أن مؤشرها لثقة المستهلك في منطقة اليورو هبط إلى -9.3 في مارس من -12.7 خلال الشهر السابق, بأفضل من توقعات المحللين التي رجحت تراجعه إلى -12.4. تقرير منفصل اظهر ارتفاع فائض الحساب الجاري بشكل غير متوقع خلال يناير.
وقال البنك المر كزى الأوربي في وقت سابق أن فائض الحساب الجاري لمنطقة اليورو ارتفع إلى 25.3 مليار يورو خلال يناير من 20 مليار يورو في ديسمبر. توقعات المحللين كانت تشير إلى تراجع فائض الحساب الجاري إلى 18.4 مليار يورو في يناير.
وتداول اليورو على ارتفاع أمام الباوند حيث ارتفع زوج اليورو باوند بنسبة 0.13% عند 0.8360, وأيضا أمام الين الياباني حيث ارتفع زوج اليورو ين بنسبة 0.02% عند 141.11. أنهى زوج اليورو دولار تعاملات الأسبوع عند 1.3793. مرتفعا بنسبة 0.1%.

الباوند يتداول على انخفاض أمام الدولار الأمريكي مع إشارات الفيدرالي لرفع سعر الفائدة.
حافظ الباوند البريطاني على تراجعه أمام الدولار الأمريكي مع هرولة المستثمرين باتجاه العملة الخضراء والأصول المرتبطة بالمخاطرة مع تزايد التوقعات برفع أسعار الفائدة في المستقبل. وعلى الرغم من ايجابية البيانات التي صدرت في المملكة المتحدة, إلا أن الباوند لم يتمكن من الاحتفاظ بمكاسبه لفترة طويلة أمام العملة الخضراء. خلال الفترة الأمريكية من تعاملات الجمعة, تداول زوج الباوند دولار عند 1.6491, متراجعا بنسبة 0.08% صعودا من قاع الفترة 1.6476 وبتراجع عن قمتها 1.6520. وأظهرت البيانات التي صدرت في وقت سابق ارتفاع صافي اقتراض القطاع العام في المملكة المتحدة بقيمة 7.5 مليار باوند في فبراير, دون التوقعات التي رجحت زيادتها إلى 8.6 مليار باوند, وبعد تراجعها بقيمة 6.4 مليار باوند في الشهر السابق, إلا أن المستثمرون تجاهلوا هذه البيانات.
وحافظت العملة الأمريكية على مكاسبها أمام الجنيه الإسترليني بعد أن رجحت تصريحات محافظة الفيدرالي الأمريكي جانيت يلين خلال مؤتمرها الصحفي الذي عقد الأربعاء الماضي إمكانية رفع أسعار الفائدة بعد ستة شهور من إنهاء برنامج التسهيل الكمي, والذي من المتوقع أن يتم الانتهاء منه قبل نهاية هذا العام. وتبلغ قيمة مشتريات الفيدرالي الشهرية من السندات نحو 55 مليار دولار شهريا, والتي تهدف إلى تحفيز النمو الاقتصادي من خلال ضغط أسعار الفائدة وهو ما يؤدي إلى إضعاف الدولار الأمريكي طالما ظلت برامج التحفيز قائمة, قبل أن تأتي تصريحات يلين لتزيد من التوقعات بإمكانية إقدام البنك المر كزى على رفع أسعار الفائدة بحلول النصف الأول من 2015.
وتراجع الباوند أمام اليورو ليتداول زوج اليورو باوند مرتفعا بنسبة 0.18% عند 0.8364, ومنخفضا بنسبة 0.19% أمام الين الياباني ليتداول زوج الباوند ين عند 168.68. وأنهى زوج الباوند دولار تداولات الأسبوع منخفضا بنسبة 0.11% عند 1.6486.

الين الياباني يغلق على ارتفاع أمام الدولار الأمريكي في تعاملات الجمعة بفعل تعرض الأخير لضغوط جني الأرباح.
أنهى الين الياباني على ارتفاع أمام الدولار الأمريكي في تعاملات الجمعة إلا انه انخفض أمام اليورو. إشارات الفيدرالي الأمريكي بخصوص رفع أسعار الفائدة في المستقبل دفعت المستثمرين لتفضيل الأصول المرتبطة بالمخاطرة وهو ما أتي بالدولار الأمريكي تحت وقع ضغوط بيعيه بالقدر الذي استفاد منه الين الياباني.
ملخص التوقعات الاقتصادية التي أصدرها بنك الاحتياطي الفيدرالي في تعاملات الأربعاء أظهرت أن أعضاء البنك المركزي يتوقعون زيادة معدل الفائدة, والذي يتراوح حاليا حول الصفر, في وقت اقرب مما كان متوقعا. وتأتي هذه الخطوة مصاحبة لقرار الفيدرالي بالتحول عن الطريقة التي دأب من خلالها الإفصاح عن نواياه بخصوص إبقاء أسعار الفائدة منخفضة. وأضافت رئيسة الفيدرالي الأمريكي جانيت يلين, في المؤتمر الصحفي اللاحق, أن رفع أسعار الفائدة قد يأتي بعد نحو ستة أشهر من إنهاء البنك المركزي لبرنامجه الشهري لشراء الأصول, والذي من المتوقع أن يكتمل قبل نهاية هذا العام.
وارتفع الين الياباني أمام الدولار الأمريكي والباوند حيث انخفض زوج الدولار ين بنسبة 0.26% عند 102.13 بينما هبط زوج الباوند ين بنسبة 0.19% عند 168.68. برغم ذلك فقد تراجع الين أمام اليورو ليغلق زوج اليورو ين مرتفعا بنسبة 0.02%عند 141.11.

السلع:

الذهب يغلق على ارتفاع اليوم رغم تسجيله لخسائر أسبوعية قوية.
ربح الذهب خلال تعاملات اليوم مع تجاوز الأسواق لتصريحات رئيسية الفيدرالي الأمريكي يلين حول رفع أسعار الفائدة. هبطت أسعار الذهب بنحو 3% خلال تعاملات الأسبوع إلا أنها أنهت على ارتفاع في اليوم الأخير مدعومة بضعف الدولار الأمريكي والذي أتي تحت وقع ضغوط جني الأرباح.
رجحت تصريحات محافظة الفيدرالي الأمريكي جانيت يلين خلال مؤتمرها الصحفي الذي عقد الأربعاء الماضي إمكانية رفع أسعار الفائدة بعد ستة شهور من إنهاء برنامج التسهيل الكمي, والذي من المتوقع أن يتم الانتهاء منه قبل نهاية هذا العام. وتبلغ قيمة مشتريات الفيدرالي الشهرية من السندات نحو 55 مليار دولار شهريا, والتي تهدف إلى تحفيز النمو الاقتصادي من خلال ضغط أسعار الفائدة وهو ما يؤدي إلى إضعاف الدولار الأمريكي طالما ظلت برامج التحفيز قائمة, قبل أن تأتي تصريحات يلين لتزيد من التوقعات بإمكانية إقدام البنك المر كزى على رفع أسعار الفائدة بحلول النصف الأول من 2015.
ضعف الدولار الأمريكي على خلفية جني الأرباح دفع بصائدي الفرص إلى شراء الذهب من مستوياته المنخفضة والتي تراجع إليها مع تسعير المستثمرين لنهاية السنوات التي شهدت سياسات نقدية بالغة التوسعية ربما في نهاية العام 2015 وهو ما قد يفضي إلى اتجاهات جديدة في السوق.
في قسم كوميكس من بورصة نيويورك السلعية, تداولت عقود الذهب الآجلة تسليم ابريل عند 1335.60$ للأوقية خلال الفترة الأمريكية, بارتفاع 0.38% مبتعدة عن قاع الفترة 1327.80 وقمتها 1343$ للأوقية. وأنهت عقود ابريل على تراجع بنسبة 0.81% عند 1330.50$ للأوقية في تعاملات الخميس. عقود الذهب الآجلة من المتوقع أن تجد دعما عند قاع الخميس 1321,10$ للأوقية ومقاومة عند قمة 8 سبتمبر 1393.80$ للأوقية.

أسعار النفط تواصل ارتفاعاتها مع فرض الدول الغربية لعقود جديدة ضد روسيا. تراجع أسعار الغاز الطبيعي مع وصول شهر الربيع وسلبية بيانات المخزون الأمريكية.
ارتفعت أسعار النفط في تعاملات الجمعة وسط مخاوف من أن تؤدي السلسلة الجديدة من العقوبات المفروضة على روسيا إلى التأثير على امدادات النفط الروسية. وسجلت عقود النفط الآجلة أول ارتفاع لها في ثلاثة أيام بعد أن وجدت دعما من ضعف الدولار الأمريكي, لتنهى تعاملات الأسبوع على مكاسب بعد أن شهد تزايد التكهنات بخصوص تبعات الأزمة الأوكرانية واحتمالات رفع أسعار الفائدة في الولايات المتحدة.
وعزز الاتحاد الأوربي والولايات المتحدة من عقوباتهم ضد الرئيس الروسي فلاديمير بوتين وحلفائه لمحاولة الضغط على حكومته للتراجع بشأن مواقفها الحادة في الأزمة الأوكرانية. وأضافت الدول الغربية أسماء جديدة إلى قائمة المسئولين الروس والأوكرانيين الذين جري معاقبتهم بتجميد أصولهم وفرض حظر على تنقلاتهم. وردت روسيا بفرض عقوبات مماثلة وهو ما يشي بسلسلة من ردود الفعل المتبادلة قد تؤدي إلى احتدام الأزمة.
في بورصة نيويورك السلعية, تداولت عقود خام غرب تكساس الخفيف تسليم مايو عند 99.87$ للبرميل خلال التعاملات الأمريكية, مرتفعا بنسبة 0.98%. وسجلت عقود الخام المتداولة في بورصة نيويورك أدنى مستوياتها خلال الفترة عند98.26$ للبرميل بينما سجلت قمتها اليومية عند 100.25$ للبرميل. وأنهت عقود مايو تعاملاتها يوم الخميس منخفضة بنسبة 0.27% عند 99.90$ للبرميل.
عقود النفط الآجلة في نايمكس من المتوقع أن تجد دعما عند قاع الخميس 98.10$ للبرميل ومقاومة من قمة 7 مارس 102.89$ للبرميل. وارتفعت عقود خام برنت في بورصة لندن تسليم مايو بنسبة0.70 % لتتداول عند 107.20$ للبرميل, بينما سجل السبريد بين الخام الأمريكي وبرنت 7.33$ للبرميل.

واصلت أسعار الغاز الطبيعي تراجعها لتهبط في تعاملات الجمعة مع توقعات خبراء الطقس بقدوم أجواء فصل الربيع الأمر الذي من المتوقع أن يخفض من الطلب على وقود التدفئة وتكييف الهواء. الجدير بالذكر أن الطلب على الطاقة لأغراض التدفئة يبلغ ذروته خلال الفترة ما بين شهرين نوفمبر ومارس وهو ما يؤدي إلى زيادة كبيرة في استهلالك الغاز الطبيعي في الولايات المتحدة. وفقا لتقديرات وزارة الطاقة, فان نحو 52% من المنازل في الولايات المتحدة تستخدم الغاز الطبيعي في أغراض التدفئة.
في بورصة نيويورك السلعية, تداولت عقود الغاز الطبيعي تسليم ابريل عند 4.332$ لكل مليون وحدة حرارية بريطانية خلال التعاملات الأمريكية منخفضة بنسبة 0.85%. وسجل سعر الغاز أعلى مستوياته خلال الفترة عند 4.376$ مرتفعا من قاعها 4.287$. وأنهت عقود ابريل عبر تراجع بنسبة 2.56% خلال تعاملات الخميس لتنهى عند 4.369$ لكل مليون وحدة حرارية بريطانية.

عن بي سي ام بروكرز
شركة بي سي ام بروكرز ذ.م.م تم تأسيسها في دولة الأمارات العربية المتحدة - دبي عام 2007 على يد نخبة من الوسطاء وأصحاب الخبرة للقيام بأعمال الوساطة التي تخدم شريحة عريضة من جمهور المستثمرين من المواطنين والوافدين. وتملك بي سي ام بروكرز تجربة وخبرة واسعة في المتاجرة بالسلع والعملات الأجنبية ، ومنذ تأسيسها جذبت بي سي ام بروكرز عددا كبيرا من المستثمرين من دول وبلدان مختلفة في منطقة الشرق الأوسط وشمال وجنوب أفريقيا وشبه القارة الهندية ودول الكومنولث.

توفر بي سي ام بروكرز خدمات وساطة مالية ذات قيمة عالية من ناحية الجودة والخصوصية التي تمنح وتوفر للمستثمرين متابعة الوضع المالي لحساباتهم الخاصة بالإضافة إلى عرض بيانات المراكز المفتوحة ، ومعرفة محصلة الربح أو الخسارة عبر الانترنت, وذلك عن طريق البرامج المتطورة في مجال المتاجرة في السلع والعملات الأجنبية التي توفرها بي سي ام بروكرز.

تخدم بي سي ام بروكرز اليوم عددا كبيرا من المستثمرين من المواطنين والمقيمين الذين وضعوا ثقتهم في بي سي ام بروكرز للقيام بأعمال الوساطة المالية الخاصة باستثماراتهم وفق قوانين ونظم هيئة الإمارات للأوراق المالية والسلع (ESCA). بي سي ام بروكرز هي عضو مقاصة ببورصة دبي للذهب والسلع (DGCX) وكذلك عضو في مركز دبي للسلع المتعددة (DMCC). وتسعى بي سي ام بروكرز دائما إلى توفير احدث التقنيات المتاحة لإشباع رغبات المستثمرين في التداول في أسواق المال العالمية.