التحليل اليومي للخيارات الثنائية من cititrader
 

التحليل اليومي للخيارات الثنائية من cititrader

08 أغسطس آب 2012
نظرة عامة علي السوق
الأسهم الأوربية صعدت بشكل نسبي في تداولات الأمس مع ازدياد الآمال بشأن إمكانية اتخاذ البنك المركزي الأوربي لإجراءات جديدة في المستقبل القريب بعد ان منحت ألمانيا الضوء الأخضر لدراجي ورفاقه من اجل القيام بذلك . أيضا فان بعض الشركات التي سجلت أرباحا بأفضل من المتوقع خلال الربع الثاني ساعدت في تدعيم معنويات المستثمرين في أسواق الأسهم .
بالأمس كانت هناك سلسلة من العناوين الايجابية, بدئت مع تصريحات احد المسئولين الألمان عن اعتقاده بان كل ما سيفعله المركزي الأوربي سيقع ضمن نطاق صلاحيته وهو ما مثل موافقة مباشرة من قبل ألمانيا التي كانت قد هددت قبل أسابيع قليلة بالرجوع إلي محكمة العدل الأوربية للحكم علي ما إذا كان المركزي الأوربي لديه الصلاحية القانونية لاستخدام أموال آلية الإنقاذ في شراء السندات الحكومية . صانعي السياسية النقدية في أوربا يبدون حاليا أكثر ثقة بعد تغلبهم علي المعارضة الألمانية حتى أنهم تحدثوا بالأمس عن إمكانية النظر في إطلاق حزمة جديدة من برنامج LTRO .
برغم ذلك فان الصورة في أوربا لم تكن بهذه الايجابية فالبيانات الاقتصادية أوضحت انكماش الاقتصادي الايطالي بسبعة أعشار في المائة خلال الربع الثاني فيما تراجعت طلبات المصانع الألمانية بنحو 1.7% خلال يونيو حزيران .
في سياق أخر فان أسهم القطاع المالي كانت مثقلة بالتقارير التي تحدثت عن إمكانية قيام احد المؤسسات التنظيمية في الولايات المتحدة بسحب الرخصة المصرفية لبنك Standard Chartered PLC بعد اتهامه بإجراء معاملات غير قانونية مع البنوك الإيرانية وهو ما دفع أسهم البنك البريطاني إلي التراجع بنحو 30% في جلسة الأمس.

الأسهم الأسيوية أنهت علي ارتفاع لليوم الثاني علي التوالي وذلك مع ترحيب المستثمرين ببعض البيانات الايجابية من منطقة اليورو فضلا عن التكهنات بشأن إمكانية تحرك البنوك المركزية الكبرى قريبا لدعم النمو الاقتصادي . أسواق المخاطرة بما فيها الأسهم تلقت دعما يوم الاثنين الماضي بعد ان وافقت ألمانيا علي استئناف العمل ببرنامج المركزي في شراء السندات العامة في مسعى لخفض تكاليف إعادة التمويل في الدول التي تعاني مشاكل مالية وذلك في إطار احتواء أزمة الديون السيادية التي تجتاح أوربا .
بالتوازي مع توقعات السوق, ابقي البنك الوطني الاسترالي علي سعر الفائدة دون تغيير في أغسطس أب عند 3.5% علي الرغم من تراجع أرقام التضخم في الشهور الماضية . البنك المركزي من المرجح ان يستمر في سياسة الانتظار والمتابعة بعد قرارين سابقين لقطع أسعار الفائدة في يونيو ومايو الماضيين .
بنك اليابان المركزي سيدخل في دائرة الضوء حاليا بعد إعلانه عن قرارات سياسته النقدية الخميس القادم . الأسواق الثنائية حاليا تقوم بتسعير خطوات توسعية أكثر قوة من قبل البنوك المركزية خلال الأسابيع القادمة وسيكون زخم هذه التكهنات والذي يقود التعافى الحالي في شهية المخاطرة تحت الاختبار بعد التعرف علي نتائج اجتماعات السياسية النقدية في اليابان.




أسعار النفط ربحت مكاسب قوية أمس الاثنين لتسجل أفضل مستوياتها منذ منتصف مايو أيار الماضي اعلي المستوى 94$ للبرميل خلال التداولات المبكرة قبل ان تتراجع نسبيا مع استعادة الدولار الأمريكي لقدر من عافيته في التعاملات اللاحقة .
التوتر السياسي في منطقة الشرق الأوسط ساعد في دعم شهية الشراء في أسواق الخام مع تزايد سوء الوضع السياسي في سوريا والتي تعد احد البلدان العربية الكبرى فضلا عن كونها حليف رئيسي لإيران البلد الهام في إنتاج وتصدير النفط ومن ثم فان هذا الوضع سيقلق المستثمرين علي اعتبار ان الاضطرابات المتواصلة قد تقود في نهاية المطاف إلي صراع واسع النطاق قد يمتدد الى الأقاليم الغنية بالنفط مثل منطقة الخليج وإيران والعراق .
علاوة علي ذلك فان ايجابية مناخ التداولات بفعل عودة المستثمرين بالمخاطرة حفزته بعد التصريحات التوسعية لأحد أعضاء الفيدرالي الأمريكي وهو ما ساعد السلعة الثنائية علي تدعيم ارتفاعاتها في سياق تفضيل المستثمرين للأصول المرتبطة بتوقعات النمو .
برغم ذلك فقد ننصح متداولي خيارات النفط بالحفاظ علي حذرهم نظرا لان التعافى الراهن من وجهة نظرنا لا تدعمهم عوامل أساسية مقنعة والتي لا تزيد عن تغير ثانوي في معنويات المستثمرين فضلا عن تحسن محدود في بعض البيانات الأمريكية كان أهمها تقرير الوظائف الأخير .

في أسواق الفوركس , ارتفعت العملة الأوربية بشكل قوي أمام نظرائها مدعومة بايجابية توقعات السوق كما ذكر أنفا برغم ذلك فان اليورو ماطل قبيل خطوط مقاومة رئيسية في المدى القريب عند 100 أمام الين الياباني 1.2500 أمام العملة الأمريكية. هذا السيناريو يرجح الحاجة إلي مزيد من الدعم لاستئناف عزم الصعود الحالي بشكل يساعد علي تأكيد التحول الصعودي في اتجاهات السوق . قبول ألمانيا لقرار المركزي الأوربي باستئناف شراء الأصول الحكومية في مسعى لمعالجة أزمة الديون السيادية كان الداعم الرئيسي خلال الأيام الماضية برغم ذلك فان هذه التوقعات والنوايا الايجابية يجب ان يتم ترجمتها إلي تحرك حقيقي للمساعدة اليورو علي التغلب علي المقاومات المذكورة . بخلاف ذلك فان سيناريو التوطيد هو المرجح في الأيام القادمة وهو ما قد يدفع اليورو إلي الوقع تحت ضغوط بيعيه بفعل جني الأرباح .
الدولار الكندي استعاد قدر من عافيته بالأمس مدعوما بارتفاع أسعار النفط وتفضيل المستثمرين في الأصول التي تتصف بالمخاطرة وعلي رأسها عملات السلع . متداولي الخيارات الثنائية في سوق الفوركس علي ما يبدوا يفضلون حاليا التحوط ضد انخفاض الدولار الأمريكي والتي قد تزداد وتيرته في الأيام القادمة أيضا فان العملة الكندية وجدت مزيدا من الدعم بفعل قراءة مؤشر مديري المشتريات وتصاريح البناء التي جاءت بأفضل من توقعات السوق.

التحليل الفني
الجنيه الإسترليني الدولار الأمريكي صعد الزوج بشكل قوي في تعاملات الأمس بعد تراجع قصير دون المستوى 1.5600 خلال التداولات المبكرة مدفوعا بتحسن معنويات السوق جنبا إلي جنب مع ضعف الدولار الأمريكي بشكل عام. حاليا فان لدينا بعض الإشارات الايجابية في المدى القصير بعد كسر السعر اعلي خط الترند الهابط من قمة يوليو تموز فضلا عن تأكيد هذا الكسر الثانوي اعلي خط الترند المذكور وحاجز تصحيح 38.2% لموجة التعافى بين 1.5390 – 1.5767 كذاك فان خط موفينج الساعة 200 موجود قرب تلك المنطقة . برغم ذلك فان الأكثر أهمية هو ان الكيبل لايزال قادرا علي الحفاظ علي صلاحية نموذج القيعان المتصاعدة فضلا عن خط الترند الصاعد من قيعان الأسبوع الماضي .
في السيناريو الصعودي فان السوق من المفترض ان يدفع خلف قمته الحالية 1.5680 ومفضلا استعادة المستوى 1.5700 لترجيح مزيد من التعافى باتجاه منطقة المقاومة الرئيسية المتواجدة بين 1.5730 ( خط الموفينج اليومي 200) و1.5770 ( سقف التوطيد الحالي وخط الموفينج اليومي 100 أيضا يمثل احد مستويات تصحيح فايبو ناتشي الرئيسية لترند الهبوط من القمم السنوية)ّ . بناء علي ذلك فانه يمكن تفعيل بعض خيارات استدعاء الزوج المتوسطة في حال الكسر اعلي 1.5700 ولكن لا يجب المبالغة لان ضغوط البيع من المرجح ظهورها عند المقاومات المذكورة علي الأقل في محاولات الاختبار الأولي.