التحليل اليومي للخيارات الثنائية من cititrader
 

التحليل اليومي للأسواق المالية

16 أغسطس آب 2012
نظرة عامة علي السوق
الأسهم الأوربية اقتفت اثر نظيرتها في أسيا لتتراجع في تعاملات الاربعاء من أفضل مستوياتها في نحو خمسة أشهر والتي كانت قد سجلتها في وقت مبكر الثلاثاء الماضي . عدم وضوح البيانات الأمريكية بدوره فشل في دعم معنويات المستثمرين في أسواق الأسهم وذلك مع تراجع قراءة مؤشر أسعار المستهلكين ونشاط التصنيع في نيويورك فيما تحسن أداء الإنتاج الصناعي خلال يوليو تموز بعد ان سجل ارتفاعا بستة أعشار في المائة . أحجام التداولات كانت محدودة بالأمس وذلك مع العطلات الرسمية في عدد من البلدان علي الرغم من بقاء الأسواق مفتوحة .
أسهم اليورو لم تجد إشارات واضحة من الجانب الأمريكي وهو ما دفعها نحو التركيز علي التطورات المقلقة في منطقة اليورو . الكساد في اليونان اتخذ منحني أكثر سوءا بعد ان أظهرت البيانات الرسمية انكماش الناتج المحلي 6.2% خلال الربع الثاني من هذا العام . تدهور الأوضاع دفع رئيس الوزراء اليوناني إلي إعلان نيته عن التقدم بطلب إلي الاتحاد الأوربي وصندوق النقد الدولي لتمديد الإطار الزمني المطلوب خلاله الوفاء بمتطلبات حزمة التقشف والمفروضة علي بلاده من سنتين إلي أربع سنوات تمدد حتى العام 2016 . أيضا فان اليونان تريد تقليص الهدف السنوي لعجز الميزانية بنسبة 1% من الناتج الإجمالي , أيضا طلبت مزيد من المساعدات المالية فضلا عن تأجيل مدفوعات إعادة سداد الديون الحالية لأربعة سنوات بعد تاريخ استحقاقها .
هناك تفاصيل أخرى في هذا الموضوع ولكن الأكثر أهمية هو ان رئيس الوزراء اليوناني سوف يلتقي بالقادة الأوربيين في لوكسمبورج الأسبوع الماضي. وبينما أعلنت ألمانيا رفضها المبدئي لخطط اليونانية فان الفشل في التوصل إلي حل وسط قد يعيد إلي الواجهة تكهنات خروج أثينا من منطقة العملة الموحدة . ونتيجة لذلك فان متداولي الخيارات الثنائية في الأصول الأوربية يجب ان يلتزم الحذر خلال الأسابيع القادمة لان مرحلة جديدة من الأيام الصعبة قد تكون قاب قوسين أو أدنى.

الأسهم الأسيوية تراجعت في تعاملات الأمس الهادئة وذلك بعد ان أبدي المستثمرون ردة فعل سلبية علي استمرار إشارات الركود الاقتصادي في أوربا فيما جاءت ايجابية البيانات الأمريكية في عكس الآمال التي رجحت ان الفيدرالي الأمريكي في طريقة لاعتماد مزيد من إجراءات التحفيز النقدي . أحجام التداولات أيضا كانت دون المعتاد مع إغلاق الأسواق في كلا من كوريا الجنوبية والهند بسبب العطلات العامة .
بيانات الثلاثاء والتي أظهرت استمرار النمو الاقتصادي في منطقة اليورو علي أرضية انكماشية خلال الربع الثاني علي الرغم من التحسن الطفيف في كلا من فرنسا وألمانيا, ضغط علي معنويات المستثمرين خصوصا بعد الإعلان اليوناني الأخير عن حاجتها لتمديد برنامج التقشف المالي الذي تتبعه . في هذه الأثناء فان ايجابية تقرير مبيعات التجزئة في الولايات المتحدة كان له اثر سلبي وذلك مع إضعافه لتوقعات متداولي الخيارات الثنائية بشأن خطوات التسهيل الكمي المحتملة من قبل الفيدرالي في الفترة القادمة . معظم المحللين في أسواق الخيارات الثنائية يعتقدون انه علي الرغم من تردي الوضع في أوربا والإشارات التوسعية من قبل الصين ومؤخرا من اليابان إلا ان توطيد وحجم إجراءات التحفيز المتوقعة سوف يعتمد علي التحركات القادمة من قبل الفيدرالي الأمريكي.

أسعار النفط عكست مسارها إلي اعلي قبيل التسوية خلال الفترة الأمريكية لتسجل أفضل مستوياتها منذ منتصف مايو أيار الماضي مع التراجع بأكثر مما كان متوقعا في مخزونات النفط الأمريكية .
خيارات النفط الثنائية عكست خسائرها المبكرة وذلك بعد ان أصدرت وكالة معلومات الطاقة تقريرها الأسبوعي عن مخزونات النفط والتي أظهرت هبوطها ب3.7 مليون برميل خلال الأسبوع الماضي متجاوزة التوقعات التي رجحت انخفاض ب2 مليون برميل. علاوة علي ذلك فان الإنتاج الصناعي في الولايات المتحدة والذي ارتفع ب0.6% خلال الشهر الماضي متجاوزا توقعات بزيادة تقدر بنصف نقطة مئوية ساعد علي عودة المشترين إلي السوق بعد تداولات باهتة خلال جلستي التداول الماضيتين . السلعة الثنائية كانت تحت وقع ضغوط بيعيه متوسطة مع تراجع أرقام التضخم في الولايات المتحدة والهبوط في احد مؤشرات التصنيع الرئيسية. أيضا فان النغمة الايجابية في بيانات الثلاثاء الاقتصادية دفعت المستثمرين للتشكك بشأن التحركات القادمة للبنك المركزي وحول ما إذا كان سوف يطلق حزمة جديدة من برنامجه لشراء الأصول.

في أسواق الفوركس , فان الباوند البريطاني سجل مكاسب قوية أمام اليورو مع سوء الأوضاع في منطقة العملة الموحدة فيما تمكن من احتواء قوة الدولار الأمريكي حيث بقي مستقرا في نطاق التداولات الحالية . احداث الاربعاء الأكثر أهمية بالنسبة للعملة البريطانية تمثلت في بيانات البطالة والتي جاءت أفضل من المتوقع مع تراجع إعانات البطالة الشهرية ب 5.9 K فيما تحسن معدل البطالة إلي 8% خلال يونيو حزيران . كذلك فان محضر اجتماع بنك انجلترا المركزي والذي صدر أمس اظهر ان صانعي السياسية النقدية خلال اجتماعهم الماضي قبل أسبوعين كانوا اقل استعداد لاتخاذ مزيد من الإجراءات التكيفيه في الشهر القادم .
الدولار الاسترالي كان أكثر مرونة أمام موجة تعافى العملة الخضراء بالأمس وذلك بعد تعافيه من أدنى مستوياته في نحو أسبوعين والتي سجلها خلال التداولات المبكرة . كثير من المحللين يعتقدون ان الدولار الاسترالي سيكون الأكثر استفادة من أي تحسن في شهية المخاطرة خلال الأسابيع القادمة وذلك لان التحركات التوسعية المتوقعة من قبل البنوك المركزية الكبرى من المفترض ان تضغط علي كثير من العملات الرئيسية فيما العملة المرتبطة بالسلع سوف تتجنب الآثار السلبية المماثلة بعد ان رجحت البيانات الأخيرة إلي حدا كبير بان البنك الوطني الاسترالي سيوقف مساره الأخير في قطع أسعار الفائدة.


التحليل الفني
اليورو دولار : الزوج تراجع بالأمس بعد ان كسر دون منطقة السعر الهامة 1.2320 – 1.2300 والتي تشمل بداخلها تجمع لخطوط الموفينج علي الأطر الزمنية الصغير بما فيها المتوسطات 20 و55 و200 أيضا 20 علي شارت الأربع ساعات . بالإضافة إلي تواجد مستوى التصحيح 38.2% فايبو لترند الصعود الأخير بين 1.2040 – 1.2442 في تلك المنطقة . المنطقة المذكورة تحولت حاليا لتعلب دور المقاومة القريبة .
علي الجانب الأخر فان خط الترند الصاعد من القيعان السنوية تمكن من احتواء تراجع الأمس عند 1.2262 ليوقف تحول موجة الهبوط إلي انعكاس كامل في المدى القريب .
في السيناريو الصعودي فان الزوج من المفترض ان يستعيد موضعه اعلي المقاومات المذكورة ولتأكيد نجاح تكوين قاعدة تداول فان هذا سيتطلب أيضا استعادة موضعه اعلي خط الموفينج 200 علي شارت الساعة والمتواجد عند 1.2335 .
في السيناريو الهبوطي فان منطقة السعر المذكورة ( 1.2300 – 1.2320 ) من المفترض ان تحتوي محاولة الصعود ليتبعها تراجع أكثر قوة وهنا يجب ان نلاحظ ان السعر في هذه الحالة قد يقوم بتشكيل نموذج الرأس والكتفين وهو ما قد يرجح انعكاسا قويا في اتجاهات المدى القصير. لهذا فان وجود إشارة قوية علي وجود كسر حاسم ستكون مطلوبة وهو الأمر الذي قد يأتي الكسر دون دعم القيعان الحالية ودون خط الترند الصاعد مع مستوى التصحيح 50% فايبو حول 1.2240.