التحليل اليومي للخيارات الثنائية من cititrader
 

التحليل اليومي للخيارات الثنائية من cititrader
التحليل اليومي للأسواق المالية

28 أغسطس آب 2012
نظرة عامة علي السوق
الأسهم الأوربية عكست خسائرها المبكرة لتغلق مستقرة في تعاملات جلسة الاثنين وذلك بعد ارتفاع معنويات متداولي الخيارات الثنائية بفعل تصريحات احد مسئولي الفيدرالي الأمريكي بعد ان دعا إلي إعادة إطلاق برنامج شراء السندات العقارية لتحفيز النمو الاقتصادي المتعثر .
قبل التصريحات التوسعية فان أسهم اليورو كانت قد افتتحت تعاملات الجلسة علي هبوط بفعل سلبية البيانات الألمانية مع تراجع مؤشر IFO لمعنويات المستثمرين والذي هبط للشهر الرابع علي التوالي إلي 102.3 خلال أغسطس أب وهو ادنى مستوياته منذ مارس آذار الماضي ودون التوقعات التي رجحته عند 102.7 فضلا عن تراجعه من قراءة الشهر الماضي والتي كانت عند 103.2 . في التداولات اللاحقة فان الأسهم اتخذت مسارا جانبيا وسط محدودية أحجام المعاملات بفعل إغلاق الأسواق البريطانية اليوم بسبب احدي العطلات الرسمية .
في هذه الأثناء فان القلق بشأن تدهور الوضع المالي في دول منطقة اليورو المثقلة بديونها واصل ضغطه علي معنويات المستثمرين . الأسهم الاسبانية كانت قد تراجعت بالأمس وذلك بعد المراجعة السلبية لتوقعات النمو الاقتصادي التي رجحت مزيد من الانكماش في أرقام الناتج المحلي الإجمالي القادمة والذي بقي فيها منذ نهاية العام الماضي ليزيد من الشكوك بشأن قدرة مدريد علي إصلاح ماليتها العامة.

الأسهم الأسيوية أنهت علي تراجع طفيف وذلك مع ضعف زخم الشراء الذي كان قد دعمه الاجتماع المنتظر للفيدرالي الأمريكي في جاكسون هيل بفعل سلسلة جديدة من البيانات الصينية السيئة والتي أكدت علي تباطؤ النمو الاقتصادي في الاقتصاد الثاني عالميا .
أمال اتخاذ البنوك المركزية الكبرى لإجراءات جديدة لدعم التعافى الاقتصادي طغي عليها في أسيا تراجع أرباح الشركات الصناعية الكبرى في الصين, أيضا فان بنك HSBC خفض من توقعات النمو في الصين من 8.4% إلي 8 % خلال العام الحالي . مؤشر شنغهاي هوى بفعل هذه التطورات إلي قاع سنوي جديد فيما لامس أدنى مستويات إغلاقه في نحو أربعة أعوام.
الأسهم اليابانية كانت الاستثناء الوحيد بين الأسواق الأسيوية مع إغلاق مؤشر نيكاي مرتفعا قليلا في تعاملات الأمس مدعومة بضعف الين برغم ذلك فان التأثير الايجابي لهذا العامل تلاشي تدريجيا مع حلول جرس الإغلاق .
الأسهم الكورية الجنوبية كانت مثقلة بالنجاح القانوني الذي حققته ابل في نزاعها القانوني مع شركة سامسونج وذلك بعد ان حكم علي الشركة الكورية الجنوبية بدفع تعويضات تزيد عن مليار دولار لانتهاكها براءات اختراع ابل . أسهم شركة سامسونج للالكترونيات المصنع الأكبر للأجهزة المحمولة في العالم سجلت اكبر خسارة يومية لها منذ العام 2008 بعد ان أغلقت علي تراجع بـ 7.8%.


الأسهم الأمريكية أنهت علي تراجعات طفيفة في اليوم الأول للتداولات بعد خسارتها الأسبوعية الأخيرة والتي كانت الأولي في نحو شهرين , وذلك بعد ان فشلت في إيجاد زخم كافي للتقرير بشأن اتجاه الفترة مع انتظار مستثمري الخيارات الثنائية للأحداث الهامة القادمة خلال هذا الأسبوع .
القصة الرئيسية في وول ستريت بالأمس كان نجاح ابل القانوني والذي دفع باسمهما إلي قمة تاريخية جديدة وان كان غير كافيا لتحفيز الأسواق الحذرة . الخيارات الثنائية لأسهم ابل سجلت ارتفاع بـ 1.8% لتغلق عند 677.09$ وذلك بعد ان كانت سجلت قمتها القياسية عند 680.87 وهو الذي جعلها الشركة ذات القيمة الأكبر علي مستوى العالم . ابل كانت قد ربحت نزاعها القانوني أمام سامسونج والتي باتت مضطرة لدفع 1.05 بليون دولار بعد اتهامها بانتهاك براءة اختراع ابل الأمر الذي قد يدفعها إلي سحب بعض منتجتها من الأسواق الأمريكية . أسهم جوجل والتي توفر نظام التشغيل اندرويد لهواتف سامسونج هبط 1.5% فيما ارتفعت أسهم نوكيا بأكثر من 6%.


أسعار الذهب أنهت تعاملات الاثنين المتقلبة علي صعود طفيف. السلعة الثنائية قد سجلت قمة جديدة عند 1677$ ثم تراجعت عن مكاسبها المبكرة وأغلقت دون تغيرات كبيرة بضغط من القوة النسبية لدولار الأمريكي وأيضا مع بقاء معظم متداولي الخيارات الثنائية علي حذرهم قبيل الاجتماع الهام بين صانعي السياسية النقدية هذا الأسبوع . أسواق المعدن الأصفر هدئت من وتيرة ارتفاعاتها بعد القفزات السعريه الأخيرة وان كانت ضغوط البيع وجني الأرباح بقت محدودة مع حفاظ المستثمرين علي تفاؤلهم بشأن مزيد من الإجراءات التوسعية القادمة . متداولي خيارات الذهب الثنائية بانتظار اجتماع جاكسون هيل في وقت لاحق من هذا الأسبوع وذلك مع ارتفاع توقعات تيسير السياسية النقدية خصوصا بعد الخطاب الأخير لبرنانكي والذي ذكر فيه بوجود مساحة كافية للقيام بهذا الأمر. علاوة علي ذلك فان قرار الفائدة الأوربية الأسبوع الماضي يظل محفزا هو الأخر لهذه التوقعات التوسعية .
برغم ذلك فقد ننصح متداولي الخيارات الثنائية بالإبقاء علي تحفظهم مع وجود احتمال لان تخيب البنوك المركزية أمال السوق حيث يري البعض ان التحسن الطفيف في أداء المؤشرات الأمريكية قد يدفع الفيدرالي إلي مراجعة خطته بشأن التوسع النقدي أيضا فان المعارضة الألمانية لنية البنك المركزي الأوربي شراء الديون العامة قد تساهم هي الأخرى في هذا الأمر.

في أسواق الفوركس , فان العملة الموحدة أتت تحت وقع ضغوط بيعيه بفعل سلبية البيانات الألمانية واستمرار القلق بشأن الوضع اليوناني . التراجع كان أكثر وضوحا في الأزواج التقاطعية بينما توقعات التيسير النقدي المتصلة بالدولار الأمريكي حجمت من تراجعات اليورو دولار . علي الرغم من خطط البنك المركزي لشراء سندات الدول المتعثرة وإبقاء عوائدها ضمن نطاق معين إلا ان قلق الأسواق تزايد بفعل الإشارات المستمرة التي ترجح ان المشاكل المالية في الدول المتعثرة بدئت تلقي بظلالها علي اقتصاديات البلدان الأخرى . هذا السيناريو زاد من المخاوف بأنه حتى هذه الخطوة الجريئة قد لا تكون كافية لاستعادة ثقة المستثمرين .
في هذا السيناريو ننصح متداولي الخيارات الثنائية بالتركيز علي العملات المرتبطة بالسلع وتلك التي توصف بالملاذ الأمن مع توقعنا بان تكون أكثر استفادة من ضعف الثقة تجاه اليورو في الوقت الذي يواجه فيه الدولار الأمريكي الضغوط من توقعات التسهيل الكمي.


التحليل الفني
الباوند دولار : الزوج واصل تراجعاته ببطء خلال تعاملات اليوميين الماضيين منذ ان وجد مقاومة اعلي المستوى 1.5900 في فشل ثانوي لمواصلة الترند الصاعد من القيعان السنوية .
التراجع الحالي حتى الان يمكن قبوله في إطار التصحيح الهبوطي والذي في حال استمراره في المماطلة دون المستوى 1.5800 قد يكون لديه بعض الأهداف الهبوطية عند 1.5780 ( 50% لتصحيح ترند الهبوط من القمة السنوية ) يليها 1.5765 ( موفينج الساعة 200 وخط الترند الصاعد ) يليها 1.5750 ( 38.2 فايبو لموجة الصعود 1.5489 1.5910 . حاجز الدعم المذكور أخيرا لعب كسقف لمحاولات التعافى المتكررة خلال الفترة الماضية ومن ثم من المفترض ان يتحول إلي دعم رئيسي لتأكيد بقاء التوقع الصعودي صالحا .
برغم ذلك فان الكسر دون الدعوم المذكورة من المفترض ان يضعف التوقع الصعودي حيث سيقوي ضغوط البيع مبدئيا باتجاه اختبار قوة الصعود الحالي عند 1.5700 ( المستوى المحوري وحاجز تصحيح فايبو 50% ) .
في هذا السيناريو الجانبي لازلنا نرجح شراء التوقعات تجاه مستويات الدعم المذكورة ما لم يريد متداولي الخيارات الثنائية تفعيل بعض خيارات الوضع المحدودة بتوقيتات انتهاء الصلاحية قصيرة مع الكسر دون هذه الدعوم .